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债券4月份97%债基上涨 宝盈鹏华华夏凭可转债及正股领涨

中国经济网北京5月11日讯 （采访人员 康博） 4月份 ， 国内投资者迎来了股债双涨的高光时刻 。 根据数据统计 ， 除今年新成立的债券型基金以外 ， 在有可比数据的2933只（各份额分开计算 ， 下同）债基中 ， 净值下跌的数量仅有26只 ， 占比不到1% ， 即使算上4月份净值持平的57只债基后 ， 单月净值上涨的债券型基金仍然有2850只 ， 占比高达97% 。
值得注意的是 ， 在26只4月份净值下跌的债基中 ， 跌幅超过3%的4只债基都是因为意外踩雷导致 ， 而在另外的22只债基中 ， 仅有5只跌幅超过了1% ， 以中科沃土沃盛纯债债券为例 ， 该基金C、A两份额的4月份净值表现分别为-2.75%、-2.72% 。 根据一季报显示 ， 该基金的资产组合中 ， 银行存款和结算备付金合计占到基金总资产比例的50.42%、债券占22.55%、买入返售金融资产占21.76%、其他资产占5.26% 。
除了少部分是债券资产外 ， 其余均为货币类资产 ， 而就算是占比仅为两成的债券 ， 其实也只是持有了一只03国债（03)而已 ， 之所以这样“无所作为” ， 很大的原因也是和该基金规模实在太小有关 ， 一季报显示 ， 两份额合计之后 ， 中科沃土沃盛纯债债券基金也仅有41.6万元 ， 而在去年12月12日成立时 ， 该基金的规模是2.01亿元 ， 显然 ， 这又是疑似帮忙资金所为 。 不过这倒于中科沃土基金管理有限公司的发展相得益彰 ， 该公司从2015年成立至今的资产规模也仅有4亿元 ， 发展十分缓慢 。
不光是4月份净值下跌2%以上 ， 其实中科沃土沃盛纯债债券基金在今年一季度净值就下跌了1.52%左右 ， 从成立到今年5月7日的累计单位净值跌幅为4.23%左右 。 基金经理在一季报中表示：“报告期内受疫情冲击影响 ， 全球各主要央行纷纷实施宽松的货币政策 。 2019 年四季度经济整体温和扩张的态势被突发的新冠疫情打破 ， 春节后经济陷入低速运转状态 ， 一季度增速被严重拖累 ， 且随着海外疫情的恶化 ， 全球经济的不确定性不断增加 。 这种情况下 ， 央行进行了包括降准、定向降准 ， 下调 OMO 和 MLF 利率等措施 。 春节后市场资金已十分充裕 ， 资金利率中枢明显下移 ， 债券市场收益率 ， 特别是中短端利率下行幅度较大 ， 收益率曲线陡峭化 。 ”
按常识来看 ， 4月份的单月跌幅已经超过了一季度的跌幅 ， 而如今的市场情绪显然要比一季度疫情刚开始时好的多 ， 所以如今的净值下跌肯定不是因为市场的原因 。
基金经理田钊的资料显示 ， 其2013年5月至2016年7月任国开证券有限责任公司销售交易部结构化产品经理；2016年8月至2019年9月任中信建投证券股份有限公司资产管理部投资经理 。 2019年10月加入中科沃土基金管理有限公司 ， 现任固定收益部基金经理 ， 但管理公募基金的时间仅有162天 。
其实在其他一些4月份净值出现下跌的债基中 ， 也几乎都持有国债产品 ， 但跌幅要远远小于中科沃土沃盛纯债债券基金 。 比如信达澳银安盛纯债 ， 该基金一季度净值下跌0.15% ， 4月份净值下跌0.22% ， 其一季报显示 ， 持仓债券包括国债和政策性金融债 。 中加瑞盈债券在4月份净值下跌了0.21% ， 但在一季度时净值微涨 ， 此前其持有包括国债、政策性金融债和企业债等多只产品 。
而在上涨的债基中 ， 宝盈融源可转债债券A、宝盈融源可转债债券C、鹏华丰和债券(LOF)C是仅有的4月份涨幅超过6%的产品 ， 净值上涨分别为6.91%、6.88%、6.19% 。 宝盈融源可转债因持仓股票与转债 ， 而受益于4月份的股市反弹 ， 该基金成立时间在去年9月份 ， 不到一年时间累积净值上涨11.27% ， 表现可谓优异 。 鹏华丰和债券的持仓同样包括正股和转债 ， 一季度基金经理曾表示：“在组合的资产配置上 ， 我们均衡配置了债券资产和股票资产 。 其中债券资产以三年内的高评级信用债为主 ， 权益资产配置了股票资产和转债资产 ， 行业上以科技和建筑建材类品种为主 。 ”这样的配置让其在一季度A股调整过后业绩迅速得到了回升 。


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