合规由海生scanning】美国证监会因误导零售客户对摩根斯坦利子公司M S S B处罚5百万美元，【enforement
文章图片
华盛顿当地时间2020年5月12日,美国证监会消息显示,摩根士丹利史密斯巴尼有限公司（MorganStanleySmithBarney,英文简称MSSB）已同意就其在零售打包费项目retailwrapfeeprograms中向客户提供有关交易执行服务和交易成本的误导性信息的指控达成和解 。 MSSB已同意支付500万美元的罚款 ， 该罚款将分配给受害的投资者 。
【合规由海生scanning】美国证监会因误导零售客户对摩根斯坦利子公司M S S B处罚5百万美元，【enforement】打包费用项目Wrapfeeprograms当中,客户支付基于资产的“打包费用Wrapfee” ， 其中包括投资建议和经纪服务 ， 包括交易执行等 。 根据美国SEC的命令 ， MSSB推销其包装费wrapfee ， 以“透明”的费用结构为客户提供专业的投资建议 ， 交易执行和其他服务 。 从至少2012年10月到2017年6月 ， MSSB的一些市场营销和客户交流给人的印象是 ， 打包费用客户不太可能产生额外的交易执行成本 。 但是 ， 在此期间 ， 美国证监会调查发现某些MSSB经理会定期将套期费客户的交易指示给第三方经纪交易商执行 ， 这在某些情况下导致MSSB客户支付了他们看不见的额外交易费 。 由于MSSB的行为 ， 该命令发现某些MSSB客户无法评估所收到服务的价值 。
MSSB既没有承认也没有否认调查结果 ， 但同意SEC的命令 ， 该命令裁/p>
相关背景：自美国证券行业1975年推出首个包装费项目wrapfeeprogram以来 ， 美国证券业当中普及率呈指数级增长 ， 截至2013年 ， 其管理的资产超过3.5万亿美元 。 由于包装费项目主要面向散户投资者（包括出售退休资产的个人） ， 并且有可能引发众多潜在的利益冲突 ， 因此这些计划历来受到美国证监会严格的监管审查 。 在2010年颁布《多德-弗兰克法案》之后 ， 几年来更多地关注私人基金之后 ， 对打包费项目的监管审查得到了加强 。
声明：相关资料编译自互联网 ， 著作权归公众号《合规由海生》所有 ， 如转载 ， 请注明出处 。 相关资料仅使用于学术交流 ， 不代表作者所在单位观点 ， 更不构成任何的投资及法律建议 。
推荐阅读
![[]文艺北欧风四居室，把家装成了诗的远方，特别是长长的玄关好美！](http://img88.010lm.com/img.php?https://image.uc.cn/s/wemedia/s/2020/718c1107cf5bab2a4c96c1298cad3b2d.jpg)
- 青海生活百姓1时间|50万美元人道主义药品将送到伊朗，韩终于对美做出反抗！关键时刻
- 保险守住合规底线 莫让保险营销在“直播带货”中变味
- 火星财经TB|乘风破浪，GJ比特国际的稳健合规经营之路
- 直播流量变现到理财！公募淘宝直播“带货”，这家基金吸引6万网友围观，合规是关键
- 青海生活资讯|为何菲律宾死亡人数不到900？杜特尔特抗疫方法太强势：是个狠人
- 青海生活频道|社会观察｜骑手凌晨2点接到跑腿订单，送到后彻底傻眼了
- 青海生活百姓1时间|推动“拉面经济”发展，青海门源：健全“拉面经济”举措
- 青海生活百姓1时间|美国尴尬了，中国和西方的试剂盒谁的更好？荷兰科学家公布结果
- 青海生活百姓1时间|再动歪心思，赵立坚拿出四项事实回应，白宫政府“甩锅”不成
- 项目两家前20强房企收监管函，房企“输血表外”信批流程合规性遭质疑