江苏龙网

  1. 首页 > 资讯 > >

基金两年疯涨642%，曾经的“冠军基金”现在怎么样了？

投资自己 ， 是世界上稳赚不赔的生意
文 / 巴九灵（微信公众号：吴晓波频道）
小白投资就怕踩坑 ， 今天小巴就和大家聊一个经典案例 。
这是《7天小白理财特训营》的一位老学员 ， 她在不甚了解的情况下 ， 于2015年12月一次性买入两只基金 ， 结果一再亏损 。
基金两年疯涨642%，曾经的“冠军基金”现在怎么样了？
图片

基金两年疯涨642%，曾经的“冠军基金”现在怎么样了？
图片

同学买入的两只基金
持有4年多 ， 第一只基金亏损34.38% ， 第二只基金亏损26% 。 两只基金都是这位同学基于有限的认知自己选的 ， 但是亏损的原因并不相同 。
征得本人同意后 ， 小巴分析了她的踩坑经验并整理成文 ， 希望同学们引以为鉴 。
第一只基金亏损原因：“冠军基金”魔咒
第一只基金叫做“中邮战略新兴” ， 它的历年涨跌信息如下：
基金两年疯涨642%，曾经的“冠军基金”现在怎么样了？
图片

点击放大
可以看出 ， 这只基金在2013年—2015年期间涨幅惊人 ， 基金净值从1.03元最高涨到了7.65元 。 这意味着你如果在2013年用1万元买入该基金 ， 持有至2015年收益最高将达到6.65万元 ， 总收益率高达642% 。
基金两年疯涨642%，曾经的“冠军基金”现在怎么样了？
图片

基金净值走势
这是一只非常典型的“冠军基金” 。 关于这类涨幅特别高的“冠军基金” ， 特训营周勇老师讲到过一个“冠军魔咒”：
“冠军基金”魔咒
前一个年度业绩排名靠前的基金 ， 下一年往往业绩表现平平 。
事实证明也是如此 ， 同学在2015年12月买入这只基金后 ， 就发现基金业绩从2016年开始急转直下：
基金两年疯涨642%，曾经的“冠军基金”现在怎么样了？
图片

2016年之后 ， 基金持续下跌
“冠军基金”表现突然就不行了 ， 这是为什么呢？周老师在课程中也总结了原因：
对于A股市场来说 ， 普涨行情的大牛市非常短暂 ， 市场的常态是结构性板块轮动行情 。
这造成市场的风格转换复杂多变 ， 今年赚钱的方法到明年往往就不好使了 。
也许有同学想问：为什么基金经理不能紧跟市场风格调仓换股 ， 从而实现长期的超高收益呢？
这里有两方面的原因：
一是基金规模大 ， 不灵活 ， 腾挪不易 。 调整重仓股一旦时机选得不合适 ， 会在新的板块起来时因持仓太少而导致业绩不佳；
二是对风格轮动的判断容易出错 。 一般来说主动管理型基金都有自己固定的投资策略 ， 如果跟随市场频繁调整风格 ， 反而容易踏错节奏 ， 造成基金业绩年年差的结果 。
如果说盲目相信冠军基金是她犯下的第一个错 ， 那一次性买入便是另一个更严重的错误 。
这只基金虽然后续走势持续下跌 ， 但如果同学选中的是分批定投 ， 而非一次性买入 ， 那么从2015年12月定投至今 ， 她的收益率为13.52%,也不至于到亏损30%左右的地步 。
基金两年疯涨642%，曾经的“冠军基金”现在怎么样了？
图片

2016—2020年 ， 基金走出了“微笑曲线”
第二只基金：疏于打理 ， 踩雷了都不知道
第二只基金是一只债券基金 ， 债券基金的特性是收益稳定 ， 安全性较高 。 但我们发现这只债券基金的近3年收益为-40.77% 。
基金两年疯涨642%，曾经的“冠军基金”现在怎么样了？
图片

点击放大
也就是说如果2017年你买入1万元 ， 今年5月只剩下6000元不到 。
为什么债券基金会出现如此大的亏损？我们查看该基金的净值走势会发现 ， 基金净值有两次断崖式下跌 ， 分别发生在2018年的5月和今年4月 。
基金两年疯涨642%，曾经的“冠军基金”现在怎么样了？


推荐阅读


上一篇：北青网综合泰国疫情缓解 监狱系统将恢复探监

下一篇：@真棒！乐昌市九峰镇入选全国农业产业强镇建设名单