江苏龙网

  1. 首页 > 资讯 > >

保险太保资产总经理陈林： 保险资管未来核心 是市场化、产品化、体系化

保险资产管理业正处在开放和放开范围扩大、程度提升的新起点上 ， 保险资管机构从单一“买方”身份 ， 向“买方+卖方”双重身份转变 。
随着资管新规逐步拉齐各类资管主体的监管标准 ， 以及保险资管新规细则进一步明确保险资管对个人投资者的开放 ， 过去在外界看来相对“封闭”的保险资管已变得越来越开放 ， 逐步走入市场与其他资管主体同台竞技 。
“现在对保险资管有很大的转变 ， 各资管行业都在找自己的定位、优势 ， 保险资管的优势是管理大资金、长期资金 ， 做大类配置 ， 未来的方向是市场化 ， 核心是要把产品线和目标客户体系搭建好 。 ”太保资产总经理陈林在接受21世纪经济报道采访人员专访时表示 。
陈林非常强调资管公司体系化、产品化的运作管理 ， “传统完全靠个别明星基金经理的模式越来越不适应现在的背景 ， 这种模式很难持续性发展 ， 得培养体系化的产品和业务模式 。 ”截至目前 ， 太保资产来自第三方委托户的市场化管理费收入占比已超过50% 。
保险资管
如何产品化、市场化
《21世纪》：资管行业近年来政策频出 ， 在新的资管格局下 ， 保险资管的定位和优势是什么？
陈林：随着保险资产管理公司的设立放开、理财子公司的成立、外资背景的资产管理机构进入中国市场 ， “大而全”的全能资管与“小而精”的特色资管将同生共存 。 金融科技也正在重塑资产管理行业的竞争格局和核心竞争力 。
未来各资管机构将根据自我优劣势重新定位 。 如公募基金具有公开透明、税收优势；银行理财子公司在渠道和客户方面优势明显；券商有行研和投行优势；私募基金市场化程度高；保险资管擅长大类资产配置 ， 对长久期、目标及绝对收益资金的投资具有丰富的经验 ， 信用风险控制能力较高 。
保险资管以前更多是内部委托和定制模式 ， 而且主要服务机构客户 ， 新规以前不能面向个人投资者销售 ， 所以相对基金、券商而言 ， 市场化程度不够 ， 有种养在深闺人未识、酒香巷子深的感觉 。 今后的关键问题是怎么产品化、更加市场化 ， 新的管理办法出来后也强化了这个方向 。
大背景来看 ， 保险资产管理业正处在开放和放开范围扩大、程度提升的新起点上 ， 保险资管机构从单一“买方”身份 ， 向“买方+卖方”双重身份转变 。
《21世纪》：面对新的政策环境、行业环境 ， 你们做了哪些调整或布局？
陈林：我们还是保持战略定力 ， 突出自身特色 ， 稳健应对 ， 积极推进战略转型的各项工作 。 过去一年多时间 ， 不断加强培育数据科技的业务新动能 ， 公司的长期投资能力进一步提升 ， 保持了稳健的经营态势 。
一方面围绕服务保险主业 ， 持续优化对内部委托人的专业服务和支持 ， 进一步深化、优化投资端与保险端的协同发展 。 积极打造投研一体化2.0版 ， 推动智能投研建设 ， 重点推进了业务条线数据科技转型项目 。
另外 ， 第三方资产管理产品业务主动适应要求 ， 产品开发模式由数量扩张型向质量与数量并重的模式转变 ， 创新开发一批新型组合类保险资管产品 ， 实现规模与收益的良性循环 。
截至目前 ， 我们第三方业务规模两千多亿元 ， 规模占比近20% ， 但业务收入上的占比已超过50% 。
《21世纪》：具体而言 ， 将如何推进保险资管市场化？
陈林：我们过去也一直很重视第三方 ， 即市场化业务和产品的拓展 ， 也取得不错成效 。 市场化业务主要是“以客户需求为导向”的产品开发模式 ， 从2008年第一只现金管理类产品开始 ， 已经成功打造具有太保资产自身特色的“稳健”系列货币类产品线、“纯债”系列债券类产品线、FOF、股息价值策略等系列产品 。
未来将进一步加强这方面投入 ， 问题是原来管理内部委托的能力能不能转移到这方面上来 ， 产品化之后面向客户、外部 ， 这种流动性管理、投资管理跟以往管理大账户是不一样的 。 但原来积累的能力有继承性、延续性 ， 可以转化到服务客户的专业能力上 。


推荐阅读


上一篇：欧弟晒小学旧照自证从小腿就长:简直是男版王祖贤

下一篇：市场土地市场率先回暖：百亿地块频现、多地单日土拍超百亿、溢价率抬升……