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基金独立基金销售机构加速洗牌

本报采访人员 易妍君 广州报道
针对独立基金销售机构的发展乱象 ， 监管持续升级 。
5月20日 ， 中国证券投资基金业协会（以下简称“中基协”）公示四则自律措施 ， 包括上海朝阳永续基金销售有限公司、上海景谷基金销售有限公司在内的4家独立基金销售机构 ， 先后被当地证监局出具了行政监管措施决定书 。 4家机构分别被暂停基金销售业务3～6个月不等 。
《中国经营报(博客,微博)》采访人员注意到 ， 今年以来 ， 至少有9家独立基金销售机构（包括上述4家）被采取了行政监管措施 。
北京市盈科（广州）律师事务所高级合伙人、私募基金专业律师贺俊在接受采访人员采访时表示 ， 从处罚（案例）的增多可以看出行业监管日趋强化 ， 基金代销的乱象将得到进一步整治 ， 对基金代销机构也能起到警示作用 ， 不断提高规范运作意识 ， 加强合规性管理 。 同时 ， 投资者法律意识也会越来越强 ， 向违规基金代销机构维权成功的案例会增加 。
被暂停私募基金募集业务
根据行政监管措施决定书 ， 上述4家独立基金销售机构均在内部控制、人员管理等方面存在风险 。 基于此 ， 利和财富（上海）基金销售有限公司被暂停基金销售业务3个月 ， 其他三家机构则被暂停基金销售业务6个月 。 同时 ， 中基协认为这四家机构不符合开展私募基金募集业务要求 ， 决定暂停其私募基金募集业务 。
这意味着 ， 这些平台除了短期内不能代销公募基金产品 ， 也不能开展私募基金募集业务 。 而私募基金募集业务的暂停时间并没有明确 ， 按照先例 ， 待监管方面查验机构的整改情况后才有可能恢复 。
采访人员注意到 ， 4月底以来 ， 已有多家公募基金管理公司发布了暂停或终止与某代销机构合作关系的公告 。 基金销售费用是独立基金销售机构的主要收入来源 ， 停业给公司带来的经营压力可想而知 。
具体来看 ， 部分机构的违规行为涉及：未将基金产品风险评价方法及其说明向基金投资人公开；未将调查和评价基金投资人风险承受能力的方法及其说明通过适当途径向基金投资人公开；通过微信公众号办理基金销售业务时未根据反洗钱法规相关要求识别部分客户身份 ， 未核对客户的有效身份证件 ， 未留存客户有效身份证件的复印件或影印件等 。
事实上 ， 按照相关法规 ， 在符合条件的金融机构之外 ， 其他第三方机构必须获得牌照后才能开展基金代销业务 。 早年间 ， 基金销售牌照主要针对公募基金 。 直至2015年年底 ， 《私募投资基金募集行为管理办法（试行）（征求意见稿）》出台 ， 该办法明确提出 ， 除了私募直销 ， 代销私募产品必须持有牌照 。 近几年 ， 基金销售牌照的审批已逐渐收紧 ， 几乎没有新增持牌机构出现 。
然而 ， 牌照本身并不能约束独立基金销售机构的运营 。 近年来 ， 因私募基金爆雷 ， 其投资人与基金管理人对簿公堂的情况时有发生 。 这背后往往伴随着代销机构尤其是独立基金销售机构被质疑、被投诉的情形 。
谈及基金代销机构的乱象 ， 贺俊向采访人员指出 ， 主要存在部分销售人员不符合岗位从业条件、未进行合格投资者测评、产品风险等级不匹配、未完善投资者适当性管理制度、宣传刚性兑付等情况；另外 ， 也包括违规公开宣传、夸大宣传、降低投资者购买门槛 ， 甚至对投资者做出回报承诺的情况 。
根据公开资料统计 ， 除了上述4家公司 ， 今年以来 ， 泰诚财富基金销售有限公司、深圳信诚基金(博客,微博)销售有限公司、锦安基金销售有限公司因存在违规行为 ， 分别被暂停办理基金销售业务6个月；深圳宜投基金销售有限公司被暂停办理基金销售业务12个月；中民财富基金销售（上海）有限公司直接被暂停了基金销售业务 。 同时 ， 中基协决定 ， 暂停这些机构办理私募基金募集业务 ， 直至整改完毕并现场验收合格 。
监管趋严&行业洗牌


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