江苏龙网

  1. 首页 > 资讯 > >

东方财富网|万科配售H股被质疑摊薄股东利益

北京联盟_本文原题：万科配售H股被质疑摊薄股东利益来源：东方财富网
北京联盟_本文原题：万科配售H股被质疑摊薄股东利益
东方财富网|万科配售H股被质疑摊薄股东利益
文章图片
配售H股被质疑摊薄股东利益、债券利率从4.5%“腰斩”至1.9%……万科近期因车库淹水被业主投诉、又因53亿元捐款引来前员工质疑 ， 其在资本市场上的配售H股、降低债券利率等行为也引发投资者关注 。 采访人员注意到 ， 万科A最新公布的2020年一季报显示 ， 一季度房地产业务合同销售金额、营业收入、扣除非经常性损益事项后的净利润等同比纷纷下降 ， 此外其股价自年报披露后 ， 一度下跌创下近1年新低 。
万科4日发布的公告显示 ， 公司与配售代理中信里昂证券、瑞士银行香港分行、中国国际金融香港证券、招银国际就配售3.155892亿股新H股订立配售协议 ， 配售价为每股25港元 ， 与前一日每股26.25港元的收市价相比 ， 折让约5% 。
配售H股引质疑
万科配售H股的消息出来后 ， 万科A的投资者们提出质疑 ， 认为万科此举摊薄了股东利益 ， 配股时间点也在股价低迷之时 ， 而且万科融资成本很低没必要在股价低位配股融资 。
公告显示 ， 此次配售股份分别约占万科于公告日期全部现有已发行H股及全部现有已发行股本约20%及2.79% ， 且分别占万科经配发及发行配售股份扩大后之全部已发行H股及全部已发行股本约16.67%及2.72% 。
万科此次配股的目的 ， 是为了用于偿还万科境外债务性融资 ， 不会用于境内住宅开发 。
债券利率“腰斩”至1.9%
与此同时 ， 万科在本月初发布了关于“17万科01”票面利率调整及回售实施办法的公告 ， 公告对投资者回售部分债券做了安排 ， 并表示于2019年7月18日至2020年7月17日期间回售部分债券的投资者 ， 享有利息利率为4.50% 。 此前万科已将该笔债券在剩余两年期限内的利率进行“腰斩” ， 由4.5%下调至1.9% 。
采访人员了解到 ， 按照该笔债券30亿元的发行规模计算 ， 下调利率每年可为万科节省利息支出7800万元 ， 在余下的两年存续期共可以为万科节省1.56亿元的成本 。
有业内人士分析 ， 房企下调债券利率主要还是与当前较为宽松的融资环境有关 ， 自今年一季度以来 ， 房企境内融资规模大幅增加 ， 优质房企在发债成本和期限上更是占据优势 ， 部分房企的融资成本在3%以下 ， 因此有公司为了降低财务成本 ， 下调了债券利率 。
值得注意的是 ， 金地集团曾于4月20日表示将“18金地03”的票面利率由5.29%调整为1.50% ， 有投资者认为公司此举并不符合募集说明书相关条款 ， 金地集团也因此收到上交所监管工作函 ， 最终金地集团未下调债券利率 。
一季度营业收入同比下降1.24%
万科A最新公布的2020年一季报显示 ， 一季度房地产业务合同销售面积884.8万平方米 ， 同比下降4.3% ， 合同销售金额1378.8亿元 ， 同比下降7.7% ， 公司一共实现了营业收入477.74亿元 ， 同比下降1.24% ， 归属于母公司股东的净利润12.49亿元 ， 同比增长11.49% ， 扣除非经常性损益事项后的净利润10.17亿元 ， 同比下降9.86% 。
【东方财富网|万科配售H股被质疑摊薄股东利益】采访人员注意到 ， 受疫情影响 ， 今年大部分行业一季报表现都不太乐观 。 然而除了一季报 ， 万科此前发布的2019年年报亦不及预期 ， 全年实现营业收入3678.9亿元 ， 归属于上市公司股东的净利润388.7亿元 ， 同比分别增长23.6%和15.1% ， 利润增速较此前明显下滑 。 不仅营收未达外界预期 ， 销售额和销售面积的增速均出现大幅下跌 ， 利润增速下滑、分红比例下滑、竣工面积未完成 。 其中 ， 2019年万科合同销售金额约6308亿元 ， 同比仅增长3.93% ， 而2018年的这一增速为14.5%；销售增速降到了3.94%；毛利率也由2018年37.48%下降至2019年36.25% ， 其中 ， 房地产及相关业务的结算毛利率为27.2% 。 这份不及投资者预期的年报出来后 ， 万科股价迅速下跌 ， 一度创下近一年新低 。
东方财富网|万科配售H股被质疑摊薄股东利益
文章图片
海量资讯、精准解读 ， 尽在新浪财经APP


    推荐阅读


    上一篇：智通财经|预期6月18日上市，京东集团-SW(09618)拟发行1.33亿股

    下一篇：乐居网|黄春雷辞任中梁控股CEO