过快上涨|「研报」光伏竞争格局最好的赛道拿到60%全球份额该公司看点多多( 二 )
东北证券安永平近日首次覆盖国内银行IT龙头神州信息 。
神州信息是国内银行IT龙头 ， 公司1998年就发布国内首个银行柜面业务系统 ， 2013-2019年在核心系统、渠道管理解决方案市场中排名连续7年行业排名第一 。
据神州信息一季报信息 ， 香港中央结算有限公司和一家投资公司新进公司前十大股东 ， 股东户数也从去年年末的70,185降至65,080 。
神州信息身处信创优质赛道 ， 未来成长空间较大 。 在当前时点展望 ， 分布式架构技术与国产数据库快速发展 ， 部分银行业核心系统分布式架构替代IBM大小机成为长期趋势 ， 将带来可观市场空间 。
安永平仔细梳理后认为 ， 2020-2023年银行核心业务系统将进入新一轮更新替换周期 ， 分布式架构技术与国产化需求是主要驱动力 ， 预计核心系统替换年化市场空间约为44亿元 ， 四年总体市场空间约为160亿元 。
神州信息2012年起与华为开展合作 ， 2016年成为华为战略合作伙伴 ， 目前是华为鲲鹏生态体系成员、“金融开放创新联盟”成员、华为鲲鹏智能数据联盟数据库产业推进组成员、“华为智能计算生态联盟”首批成员 。
2019年神州信息与华为联合发布“银行关键业务系统联合解决方案”和“云化开放银行联合解决方案” ， 神州信息与华为的深度合作 ， 基于华为高斯数据库以及硬件优势 ， 结合神州信息在银行核心系统领域多年行业经验 ， 两者联合推出的解决方案有望在国内银行核心系统中广泛应用 ， 进而提振公司各项业务增速 。
【过快上涨|「研报」光伏竞争格局最好的赛道拿到60%全球份额该公司看点多多】安永平预计神州信息2020-2022年归母净利润为4.58/5.66/6.96亿 ， 整体目标市值应为171-182亿 ， 目标价17.62-18.76元 ， 首次覆盖给予“买入”评级 。
推荐阅读
- 呱呱三农|专家：后续上涨空间有限，3点因素影响玉米价格突破1.1元/斤
- 切换|[研报]中信证券：低估值板块的补涨是未来风格切换的预演
- 干流|长江中下游干流水位持续上涨，监利至江阴江段将全面超警
- 预演|[研报]中信证券：低估值板块的补涨是未来风格切换的预演
- 中国网|中国发布丨长江中下游及洞庭湖、鄱阳湖水位上涨，太湖水位超警 水利部部署长江太湖流域防汛工作
- 板块|[研报]天风证券：当前市场更可能是一次短平快的风格小漂移
- 市场|[研报]天风证券：当前市场更可能是一次短平快的风格小漂移
- 新华网|长江中下游干流水位持续上涨 监利至江阴江段将全面超警
- 新华社|鄱阳湖水位今年首次超警：达到19.18米并预计将持续上涨
- 新华网|长江中下游干流水位持续上涨　监利至江阴江段将全面超警