重磅！创业板注册制改革系列制度发布，下周一深交所接受申报( 二 )
→明确市场化发行承销的基本规则 ， 并规定定价方式、投资者报价要求、最高报价剔除比例等事项应同时遵守深交所相关规定 。
→强化监督管理和法律责任 ， 加大对发行人、中介机构等市场主体违法违规行为的追责力度 。
看点二：创业板再融资精简优化发行条件
修改完善后的《创业板再融资办法》共七章、九十三条 。 主要内容包括：
【重磅！创业板注册制改革系列制度发布，下周一深交所接受申报】
→ 明确适用范围 ， 上市公司发行股票、可转换公司债券、存托凭证等证券品种的 ， 适用《创业板再融资办法》 。
→ 精简优化发行条件 ， 区分向不特定对象发行和向特定对象发行 ， 差异化设置各类证券品种的再融资条件 。
→ 明确发行上市审核和注册程序 ， 深交所审核期限为二个月 ， 证监会注册期限为十五个工作日 。 同时 ， 针对“小额快速”融资设置简易程序 。
→ 强化信息披露要求 ， 要求有针对性地披露业务模式、公司治理、发展战略等信息 ， 充分揭示可能对公司核心竞争力、经营稳定性以及未来发展产生重大不利影响的风险因素 。
→ 对发行承销作出特别规定 ， 就发行价格、定价基准日、锁定期 ， 以及可转债的转股期限、转股价格、交易方式等作出专门安排 。
→ 强化监督管理和法律责任 ， 加大对上市公司、中介机构等市场主体违法违规行为的追责力度 。
看点三：持续监管 承销保荐实施“新政”
修改完善后的《创业板持续监管办法》共三十五条 。 主要内容包括六个方面：
一是明确适用原则 ， 创业板公司应遵守上市公司持续监管的一般规定 ， 但《创业板持续监管办法》另有规定的除外 。
二是明确公司治理相关要求 ， 并针对存在特别表决权股份的公司作出专门安排 。
三是建立具有针对性的信息披露制度 ， 强化行业定位和风险因素的披露 ， 突出控股股东、实际控制人等关键少数的信息披露责任 。
四是明确股份减持要求 ， 适当延长未盈利企业控股股东、实际控制人、董监高的持股锁定期 。
五是完善重大资产重组制度 ， 明确创业板上市公司并购重组涉及发行股票的实行注册制 ， 并规定重组标的资产要求等 。
六是调整股权激励制度 ， 扩展可以成为激励对象的人员范围 ， 放宽限制性股票的价格限制 ， 并进一步简化限制性股票的授予程序 。
此外 ， 本次《保荐办法》的修订的主要内容包括：
与新证券法保持协调衔接 ， 调整审核程序相关条款 ， 完善保荐代表人管理；
落实创业板注册制改革要求 ， 明确发行人及其控股股东、实际控制人配合保荐工作的相关要求 ， 细化中介机构执业要求 ， 督促中介机构各尽其责、合力把关 ， 提高保荐业务质量；
强化保荐机构内部控制要求 ， 将保荐业务纳入公司整体合规管理和全面风险管理范围 ， 推动行业自发形成合规发展、履职尽责的内生动力和自我约束力；
加大问责力度 ， 丰富监管措施类型 ， 提高违法违规成本 。
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拒绝跨市场跨板块套利
创业板注册制改革是贯通增量改革与存量改革的桥梁 。 根据制度规则的安排 ， 创业板实施注册制将总体与科创板保持一致 ， 拒绝可能出现的跨市场、跨板块套利 。
首先 ， 此次创业板改革的总体思路 ， 被监管部门概括为“一条主线 ， 三个统筹” 。
“一条主线”指：改革实施以信息披露为核心的股票发行注册制 ， 提高透明度真实性 ， 由投资者自主判断投资价值 ， 真正把选择权交给市场 。
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