江苏龙网

  1. 首页 > 人文 > >

中经互联|多风险并存，伟思医疗：闯关科创板( 二 )


营收净利增速下滑 ， 大客户经营风险较高
招股书显示 ， 2016年到2018年的营业收入分别为0.96亿元、1.45亿元、2.08亿元 ， 期间涨幅从51.04%下降到43.45% 。 而净利润同期分别为0.23亿元、0.4亿元、0.63亿元 ， 同期涨幅从73.91%下降到了57.5% 。
除了营收净利的增速下滑之外 ， 还有个不太显眼的重要隐患 ， 即大客户不太稳定 。
通常而言 ， 公司的前五大客户一般会比较稳定 ， 即便有变动也不会特别大 ， 但伟思医疗的五大客户2016-2018年都相对稳定 ， 但2019年上半年画风大变 。 在2019年上半年全部变换 ， 且新更替的五大客户也都有些瑕疵 ， 如内部变动频繁、实缴资本少等问题 。
比如第一大客户郑州冠瑞医疗科技有限公司的高管、法定代表人、公司地址等信息变动频繁 ， 并且该公司实缴资本为301万元;第五大客户重庆亿欧医疗器械有限公司的实缴资本也只有100万元 。
有业内人士表示 ， 在经营的时候 ， 确实会通过设立一些外围的空壳公司或是和当地有资源的主体进行合作 ， 由其负责区域内项目的招投标 ， 为母公司承揽订单 ， 因此也不一定就是有问题 。 但是在2019年 ， 伟思医疗变化这么大确实少见 ， 一般来说合作伙伴都是比较稳定的 。
与同城“故友”的专利纠纷
值得注意的是 ， 在公司披露的竞争对手中 ， 有一个格外显眼 ， 那就是同城对手南京麦澜德 。 说它显眼主要因为两家公司曾爆发专利纠纷大战 。
据悉 ， 南京麦澜德大股东史志怀和杨瑞嘉 ， 都曾在伟思医疗工作过 ， 史志怀担任研发部负责人 ， 直接负责技术研发的总体工作 ， 包括确定产品需求 ， 制定产品方案 ， 组织新产品的研发及现有产品的改进等 。 而现为南京麦澜德董事长的杨瑞嘉则担任市场部经理、产品部经理 ， 从事管理工作 ， 创意并主导了盆底肌电生物反馈仪的研发及上市 。
在2012年10月 ， 杨瑞嘉向史志怀发送了一份邮件 ， 内容是拟成立一家与伟思医疗有市场竞争关系的公司 。 两个月后 ， 南京麦澜德登记成立 ， 史志怀、杨瑞嘉都以个人原因为由提出辞职 。
在关键技术取得突破性进展时史志怀等人隐瞒不报 ， 不久后相继离职将核心技术带走 。 并以毫无关系的第三人申请涉案专利 ， 取得授权后再将专利转回史志怀等亲戚注册的公司名下 ， 一系列操作完成了专利技术洗白的过程 。
因涉案专利相较市面上的同类产品具有明显的技术和价格优势 ， 该专利产品一经投产就取得了良好的市场反响 ， 给伟思医疗造成了巨大的经济损失 。
【中经互联|多风险并存，伟思医疗：闯关科创板】作者：梅林


推荐阅读


上一篇：财经时评|中欧医疗健康A---领涨中欧基金的一朵金花

下一篇：芯智讯|市值有望突破2000亿，中芯国际科创板IPO顺利过会