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投资时报|炒股不如买基金！过去3年85%权益类基金上涨最高收益超330%( 二 )


偏股混合型基金的整体表现也较为亮眼 ， 3年期平均收益率达28.36% 。 此类基金中 ， 收益率超过100%的有5只 ， 即海富通内需热点、景顺长城新兴成长、景顺长城鼎益、汇添富消费行业和易方达中小盘 。 其中 ， 海富通内需热点以130.53%的收益率 ， 成为主动权益类基金过去3年“最亮的星” 。 相比之下 ， 有68只偏股混合型基金表现黯淡 ， 过去3年未能为投资者带来正收益 。
平衡混合型基金和灵活配置型基金过去3年平均收益率相当 ， 分别为23.17%、23.12% 。 在平衡混合型基金中 ， 表现最好的是交银定期支付双息平衡 ， 3年期收益率为81.37%；其次是汇丰晋信2026 ， 收益率为61.01% 。 在灵活配置型基金中 ， 东方红睿元三年定期、交银新生活力在过去3年取得超过100%的收益率 ， 富国新动力A收益率也接近100% ， 为99.11%；而金鹰技术领先A、东兴量化多策略、中邮核心优势、泰信智选成长、中信建投睿信A等10只产品的净值则跌去25%以上 。
在2017年—2019年期间 ， 股票多空型基金的整体表现在所有权益类基金中最差 ， 平均收益率只有8.64% 。 其中 ， 回报最高的是海富通阿尔法对冲A ， 收益率为25.66% 。 尽管整体收益略显尴尬 ， 但此类基金产品的一大特点是通过对冲策略来抵消市场波动以控制风险 ， 因此在下跌市场中表现相对稳健 。
投资时报|炒股不如买基金！过去3年85%权益类基金上涨最高收益超330%
本文插图

被动权益类：表现稍逊且分化明显
相比于主动权益类基金 ， 2017年—2019年期间 ， A股被动权益类基金的整体表现略显逊色 ， 647只能获取数据的指数型基金（包括增强指数型基金和被动指数型基金）平均收益率为11.31% ， 其中有200只产品录得负收益 ， 占比超过三成 。
具体来看 ， 增强指数型基金的投资回报相对较高 ， 3年期收益率平均为25.68% ， 整体较灵活配置型基金和平衡混合型基金的表现还要好 。 能获取3年期业绩的增强指数型基金有60只 ， 国富中证100指数增强B以120.83%的收益率居首 ， 易方达上证50指数A、宝盈中证100指数增强A、中银中证100指数增强、中海上证50指数增强、国富中证100指数增强、兴全沪深300指数增强A的收益率也均超过50% 。 同时 ， 有8只产品的回报为负 ， 诺安中证500指数增强以-15.04%的收益率在此类基金中垫底 。
能获取3年期业绩数据的被动指数型基金有587只 ， 平均收益率仅9.84% 。 其中有192只基金过去3年收益率为负 ， 净值跌幅超过五成的有40只 。 在全体权益类基金3年期收益率排名中 ， 被动指数型基金包揽了后49位 。 与此形成鲜明对比的是 ， 权益类基金中排名前三的产品同样均来自这一品种 ， 其中招商中证白酒B以332.37%的收益率在全体权益类基金中夺冠 ， 第2、第3位依次是国泰国证食品饮料B、招商中证白酒 ， 收益率分别为256.28%和149.17% 。
除上述3只基金外 ， 还有5只被动指数型基金在过去3年取得100%以上收益率 ， 由高至低分别为国泰国证食品饮料、鹏华中证酒、鹏华中证酒B、汇添富中证主要消费ETF、汇添富中证主要消费ETF联接 。
权益类QDII：超96%产品获正收益
与A股权益类基金相比 ， 过去3年 ， 权益类QDII的整体成绩更为亮丽 ， 给投资者带来了32.65%的平均收益 。 133只能获取3年期业绩的权益类QDII中 ， 仅5只净值出现下跌 ， 超过96%的权益类QDII在过去3年获得正收益 。
收益率超过50%的权益类QDII有21只 。 表现最好的是易方达标普信息科技人民币 ， 收益率为83.99% 。 易方达标普信息科技美元现汇的收益率也在80%以上 ， 达到82.92% 。 此外广发纳斯达克100指数A人民币、国泰纳斯达克100、广发纳斯达克100指数A美元、国泰纳斯达克100ETF、华安纳斯达克100人民币、广发纳斯达克100ETF、华安纳斯达克100美元现钞、华安纳斯达克100美元现汇、大成纳斯达克100的收益率也均超过70% 。 纳斯达克100指数在2017年—2019年期间累计上涨近80% ， 相关产品的收益随之水涨船高 。


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