证券时报|火速归来！芯片巨头过会 新一轮芯片行情要来了？
券商中国
本文插图
万众瞩目之下 ， 中芯国际毫无悬念地在科创板拿下光速过会的战绩 。
6月19日下午 ， 科创板上市委公布第47次审议会议结果 ， 同意中芯国际首发上市申请 。 自6月1日中芯国际科创板申请获得受理至今 ， 仅用了15个工作日（三周）即成功过会 ， 再一次彰显了“科创板速度” 。
本文插图
作为全球第四大晶圆代工厂商 ， 中芯国际在全球市场份额中占到6% ， 已具有相当竞争力 。 而在美国全面封锁华为芯片采购的背景下 ， 中芯国际作为华为最强代工“备胎”的身份也得到国人高度关注 。 在获得大笔募集资金支持下 ， 中芯国际的实力有望进一步提升 。
在中芯国际成功过会并完成注册后 ， 其将成为首家“A+H”股的红筹企业 ， 这也将为其他红筹股的回归起到示范性作用 。 据中金公司研究数据测算 ， 如符合条件的红筹企业回归A股平均新发行5%股份 ， 合计融资额将达到6800亿元 ， 这将丰富A股的投资品种、提高整体上市公司质量 ， 中长期将改善中国股市生态 。
近期芯片板块热度刚起 ， 中芯国际的归来 ， 能否再度引发新一轮的追“芯”行情 ， 成为市场关注的焦点 。
15个工作日拿下过会纪录
“当你足够强大时 ， 全世界都会为你让路 。 ”这句心灵鸡汤对于中芯国际来说 ， 却是不折不扣的事实 。
6月19日下午 ， 科创板上市委公布第47次审议会议结果 ， 同意中芯国际首发上市申请 。 梳理中芯国际申请的时间节点来看 ， 5月5日港股“官宣” ， 6月1日申请获受理 ， 仅经过一轮问询就安排上会并顺利通关 。 从提出构想到落地 ， 中芯国际回A之路用时仅有一个半月 ， 创下科创板乃至整个A股的通关纪录 。
本文插图
从中介机构上来看 ， 此次中芯国际回A聘请的保荐机构为海通证券和中金公司 ， 理由也不言而喻 ， 两家中资券商在港股市场无论是项目经验还是公司实力都属于头把交椅的地位 。 此外 ， 中芯国际的联席主承销商中 ， 还包括国泰君安、中信建投、国开证券和摩根史丹利华鑫证券 。 在会计师事务所和律师事务所上 ， 中芯国际分别选择了普华永道中天和锦天城 ， 同样在资本市场具有丰富经验 。
值得注意的是 ， 海通证券董事长周杰在中芯国际担任非执行董事 。 在中芯国际A股上市后 ， 海通证券将构成公司在《科创板上市规则》项下的关联方 。 对此 ， 中芯国际在招股书的重大事项中予以着重披露 。
根据招股书 ， 此次中芯国际拟募集资金为200亿元 ， 超过中国通号首发募资的105亿元 。 在考虑到中芯国际的业内地位和科创板的超募情况之下 ， 中芯国际有望成为科创板又一家“吸金王” ， 创下首发募资纪录 。
不过 ， 即便是一帆风顺 ， 在通关之前 ， 上市委仍就中芯国际的红筹身份以及芯片业务提出多个问题 。
针对管辖问题 ， 上市委要求中芯国际对诉讼适用中国内地法律及提交中国内地法院管辖的承诺作进一步披露 ， 包括发行人合法权益受到董事、高管或他人侵害时 ， 境内投资者提起的派生诉讼；以及因发行人信披出现虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏导致损失 ， 境内投资者提起的针对公司或其他责任人提起的民事赔偿诉讼 。
另外 ， 中芯国际还需要在招股书中进一步提示 ， 在科创板上市后 ， 其在股份有限认购安排、独立董事股权激励等方面与中国内地先行公司证券法律法规要求的差异 。
在业务上 ， 上市委要求中芯国际说明其14nm和28nm等较先进制成产品的市场定位及未来应用前景 。 针对28nm制程集成电路晶圆代工业务 ， 中芯国际需进一步说明改业务毛利率持续负是否构成固定资产和在建工程减值的迹象 。
推荐阅读
- 并购重组+员工持股 券商基金迎“双轮驱动”良机
- 证券时报网|挑战富士康，A股科技龙头将成苹果公司首家中国内地代工厂！女老板是最牛打工妹！公募大佬重仓
- 证券时报网|豪掷22亿入市！上市公司吉林敖东重金杀入股市
- 险企权益资产配置占比最高升至45%
- 证券时报网|菜刀砍妻获刑11年！这家上市公司实控人判了
- 证券时报网|北向资金本周净卖出191.17亿元 净卖出额创近17周新高
- 证券时报网|私募销售仍火爆！多家产品被秒杀，有私募封盘、渠道已完成全年指标！
- 银保监会：推动加大城商行不良处置力度
- 证券时报网|太疯狂！两只爆款基金大卖全超200亿元，两天千亿“弹药”驰援股市！更多爆款在路上
- 创业板8只成份股撑起指数上涨“半壁江山”