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诗与星空|A股首家市值退市公司是怎么被发现利益输送的？


文：诗与星空(ID: SingingUnderStars)
诗与星空|A股首家市值退市公司是怎么被发现利益输送的？
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2018年12月27日 ， 中弘股份发布公告 ， 称公司收到深交所退市通知 。 至此 ， 公司成为A股第一个因股价低于1元而退市的上市公司 。
诗与星空|A股首家市值退市公司是怎么被发现利益输送的？
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数据来源：iFind ， 制图：诗与星空
作为一家房地产公司 ， 虽然近年来经营出现了问题 ， 公司业绩起伏不定 ， 但在2017年以前 ， 至少可以保证利润是正的 。 不过 ， 到了2017年 ， 公司业绩却一落千丈 。
一、
失败的转型
2017年 ， 由于房地产业务经营不善 ， 公司投资了一家境外子公司 ， 叫Abercrombie & Kent Group of Companies S.A 。 公司当年的全部营收几乎均来自这家子公司 。
这家公司主要从事奢华旅游定制服务 ， 包括英国皇室、部分美国前总统在内的很多世界知名政客都是该公司的客户 。
无论是从商业模式来看 ， 还是从和公司的主营业务关联度来看 ， A&K公司都不是一个合适的标的 。 而且这家公司资产负债结构比较差 ， 负债累累 ， 在此基础上中弘股份继续巨额贷款 ， 2017年全年产生了接近15亿的利息费用 。
巨额的利息费用和居高不下的管理费用是公司巨亏的主要原因之一 。
2017年的资产负债表显示 ， 公司短期借款47.56亿元 ， 一年内到期的长期借款49.77亿元 ， 长期借款151.78亿元… …
对于一家全年营收只有10个多亿的公司来说 ， 借的钱实在太多了 。 公司借钱去做了什么呢？
去预付了股权款 。
二、
惊天的预付账款
年底关账前两天的12月29日 ， 公司向海南新佳旅业开发有限公司预付了61.5亿的股权收购款 。 结合资产负债表的数据 ， 可以得出结论 ， 公司预付款的来源是贷款 。
对于这笔业务 ， 会计事务所在审计报告上出具了保留意见 。 年报显示 ， 由于如此巨额的预付款没有经过董事会审批 ， 董事长大笔一挥就支付了 ， 事务所认为公司的资金管理存在重大内控缺陷 。
新佳旅业是家什么公司？
这家公司成立于1999年 ， 从事三亚鹿回头景区的开发经营、酒店建设经营、园林绿化工程、餐饮业等业务 。
在回复深交所的年报问询函的时候 ， 公司称：鉴于61.5亿元股权转让款是公司实际控制人未向公司董事会汇报 ， 未经董事会和股东大会审批 ， 故董事会对该项交易不予认可 ， 公司董事会责成实际控制人及该项交易执行人等相关责任人立即终止该项交易 ， 采取有效措施追回该笔款项 ， 最大限度地保护上市公司及中小股东的利益 ， 并督促公司对相关责任人进行必要处罚 。 同时 ， 公司董事会责成相关责任人及时汇报该笔款项追回进展情况 ， 积极配合监管部门核查 。
更让人难以理解的是 ， 据天眼查 ， 刚刚收到61.5亿的新佳旅业正在进行破产重整 ， 被列入失信人 。
收购一家濒临破产的公司 ， 还火速打钱 ， 图的啥？
打钱之后 ， 股权转让也没有办理 ， 随着新佳旅业的重整 ， 这笔钱难道就打了水漂了？
如果说之前的中弘股份还能勉强维持业务也面子上的业绩 ， 2017年这笔远超公司承受能力的预付款 ， 直接将中弘股份推入了深渊 ， 也决定了之后的退市 。
后续的故事 ， 大家都知道了 ， 公司董事长王永红跑路 ， 失联 。 2019年6月 ， 长期滞留香港及海外地区的王永红已经归案 ， 等待他的 ， 是法律的严惩 。
三、
警惕变动的预付款
在注册会计师教材和审计实操中 ， 最值得关注的最有可能出现利益输送的会计科目 ， 就是预付账款 。
通常而言 ， 预付账款是收到货物前 ， 预付给供应商的款项 。 除非比较稀缺的原材料 ， 或者在价格提高前提前囤货 ， 否则不会支付大金额的预付款 。


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