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汇商传媒Forexpress|一个概率交易者的“万言自白”：交易就是赌博，甚至还不如赌博！( 三 )


概率论还告诉我们 ， 概率并不是均匀分布的 。 以抛硬币为例 ， 尽管出现任何一面的概率是50% ， 但并不是说每出现一次正面 ， 就一定会出现一次反面 ， 或者每10次里面 ， 出现正面和反面的次数一定是5：5 。 概率告诉我们的只是一个平均数 ， 一个重复很多次以后的平均数 。 在抛硬币的过程中 ， 连续出现10次 ， 甚至20次正面或反面都是可能的 ， 而且可能性很大 。
因此 ， 作为一个投机者 ， 如果想在市场长期生存下去 ， 让期望值朝着对自己有利的方向移动 ， 就必须学会止损 ， 控制亏损 。 控制亏损的真正含义 ， 就是为了应付不利情况连续出现的局面 。 打个比方 ， 如果你的交易系统平均一个月发出40次交易信号 ， 而你规定的最大亏损为20个点 ， 那么 ， 从理论上来说 ， 你一个月可能出现的最大亏损是800美元 ， 就是40次交易信号全部失败 ， 而且每次失败交易的亏损都是最大值20个点 。 那么 ， 你使用850美元来交易1口 ， 基本上可以说是绝对安全的 。
不过 ， 要想找到一种100%失败的交易系统 ， 恐怕也不是那么容易的 。 根据我的经验 ， 连续20次交易信号失败出现的可能性就已经不是很大了 ， 但连续十几次到是经常出现 。 强调轻仓交易的目的恐怕就在于此 ， 为你今后反扑留下后备力量 。 我自己使用mini账户进行交易时候 ， 是固定每500美元交易1mini口 ， 盈利每增加500美元 ， 再增加交易1mini口（不涉及增加仓位的操作） 。 也许资金利用效率不算高 ， 但我知道 ， 只有这样做 ， 我才有可能长期生存下去 。
我在网上也见过不少人谈概率 ， 但大多是谈某一次操作可能成功的概率 。 而我理解的概率 ， 是整个交易行为的概率 ， 是总体的概率 。 不纠缠于某一次的交易 ， 着重于整体的概率 。 概率论告诉我们 ， 整体收益取决于每次交易的期望值和交易次数的乘积 。 也就是说 ， 在每次交易的期望值保持不变的情况下 ， 我的整体收益和交易次数成正比 。
当然 ， 有人会反驳说 ， 你可以通过减少失败交易的次数 ， 来达到提高期望值的目的 ， 同样可以提高整体收益 。 这的确是理想的做法 ， 但不切实际 ， 我可以通过增加一些限制条件来减少亏损交易的次数 ， 但我为此承担的风险是失去能带给我丰厚回报的交易 ， 而这是我最不愿意发生的事情 。 承担失败的交易 ， 就是抓住可以获得巨大成功交易所必须付出的代价 。 其实 ， 我进行每一次交易时 ， 都很清楚：这次交易的成功率不会太高 ， 因为我的整体交易成功率本来就不高 ， 失败是正常的 ， 成功是反常的 。 因此 ， 当我接受每一次交易失败的可能性都要更大一些这个事实之后 ， 我就会想方设法去控制亏损 。 每一次交易 ， 我最关心的是尽可能少亏 ， 少亏就是胜利 。 奇怪的是 ， 一旦你把注意力集中到如何减少亏损之后 ， 利润就不请自来了 。
汇商传媒Forexpress|一个概率交易者的“万言自白”：交易就是赌博，甚至还不如赌博！
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为什么要接受止损观念
我认为 ， 接受止损这个观念是一个交易者 ， 特别是普通交易者必须做到的 。 具体如何应用 ， 可以因人而异 ， 因时而异 ， 但这个观念你必须接受 。 拒不接受止损这个观念 ， 就是试图成为一个交易完人 ， 一个百战百胜的神人 。 投机市场上有没有这样的人 ， 绝对有 。 但如果你对自己的定位是一个普通人 ， 对这种人崇拜一下就可以了 ， 千万别去学着做 。 神仙岂是人人可当的 。
有的交易者拒绝止损 ， 提出的理由看起来非常合理 ， 那就是：别人赚的钱就是你止损的钱 ， 所以不能止损 ， 不能让别人赚走你的钱 。 记得在90年代初刚在国内接触股票交易的时候 ， 我们这些散户朋友当中拒绝割肉的一大理由就是：绝不割肉 ， 因为庄家赚的钱就是你割肉的钱 。 我记得当时在散户大厅发表这一宣言时 ， 曾得到广大散户朋友们的热烈喝彩 ， 至今还难以忘怀 。 从道理上来说 ， 这个理由绝对正确 。 当这个世界就是这样 ， 道理上正确的事情 ， 在现实世界却不大行得通 。 在这里 ， 我不想重复那些强调止损的老生常谈 ， 只想说说在我眼中 ， 止损对整个市场正常运转的意义 。


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