市场私募平均仓位接近历史高点，A股下半年机会在哪？私募、牛散这样说( 二 )
另外 ， 此次疫情亦可能成为 21 世纪 20 年代云商业爆发的契机和导火索 ， 线上教育、线上辅导、线上问诊、线上办公等新的商业模式或将带动经济进入新的增长轨道 。
牛散钟格：目前看好的方向是生物安全 ， 目前情况来看 ， 疫情不会几个月结束 ， 短则一到两年 ， 长则三到五年 ， 甚至十年 。 所以生物安全肯定是要重点配置的方向 。 第二个是国产替代 ， 自主可控 。 个人看好半导体、新材料方向 ， 因为这块比较薄弱 ， 替代的空间比较大 。
新思哲投资创始人韩广斌：其实板块机会现在比较难找 ， 有些好股票已经被炒的很高了 ， 我觉得现在其实好股票很少 ， 所以就看大盘有没有机会 ， 那些跟大盘相关的股票有没有机会 。
上海天迪资产总裁姜榕：看好两个行业 ， 一个是科技创新 ， 随着新的科技企业的不断上市 ， 还是有些具有潜力、估值合理的公司出现 ， 不过挑选的难度会比较大 。 同时也看好贵金属板块 ， 随着全球经济的下行 ， 疫情的不断扩大 ， 各国采取的方式都是超发货币去解决困境 ， 这个时候是黄金的最佳投资机会 ， 因此在这样的背景下 ， 贵金属板块也是一个很好的投资品种 。
广东和赢资产董事长曾宪锋：消费升级仍可继续看高一线 。 另外养老护理行业和大科技可以留意一下 ， 很多大资金已经在里面抱团配置 ， 有望随着下半年行情的上涨继续表现 。 最后重点留意下国企改革 ， 因为国企的优化乃至改革对资本市场的影响至关重要 。 我们应从一些超跌低价的国企上市公司里面找国企改革的机会 ， 这类公司改革预期比较强烈 。
【市场私募平均仓位接近历史高点 ， A股下半年机会在哪？私募、牛散这样说】风险在哪里
东方港湾董事长但斌：其实疫情、贸易战风险因素都已经在上半年出现了 ， 而战争的概率又很小 ， 基本可以刨除掉这个因素 ， 所以我感觉现在应该是谷底 。
牛散钟格：去年我在接受证券时报采访时就认为 ， 未来肯定是好的越好 ， 烂的越烂 ， 业绩差、大股东问题多的企业要回避 。 多配置好赛道里的有国际竞争实力的龙头企业 。 但现在茅台(600519)、海天、凯莱英(002821,股吧)这些公司已经太高了 ， 因为现在经济确实不好 ， 资金没东西买 ， 就把这些确定性高的大消费龙头估值越买越高 ， 但是我不喜欢 。
新思哲投资创始人韩广斌：高科技、医药板块已经被炒的很高了 ， 还是要注意一下风险 。
上海天迪资产总裁姜榕：消费和医药行业有压力 。 但主要还是看企业的自有现金流以及上市公司大股东的资金状况 。 在世界经济下行的阶段 ， 公司渡过危机的最佳办法就是捂住钱袋子 ， 等着行业的冬天过去 ， 那些传统型、人力密集型的公司相对危险些 。 我判断未来危机过后 ， 头部企业的日子会越来越好过 ， 目前需要的是观察和等待 。
广东和赢资产董事长曾宪锋：接下来系统风险概率不会太大 ， 更多要注意可能是那些上市公司实控人有重大问题 ， 那种负债累累 ， 股权高质押或者是商誉较大的标的 ， 这几类公司的风险才比较大！
目前仓位配置是什么情况？
牛散钟格：我个人的仓位是比较重的 ， 因为我对我自己的组合充满信心 。 但是实际经济还是比较困难 ， 疫情确实影响到了很多行业 ， 个人建议大家不要融资了 。
新思哲投资创始人韩广斌：我们从2016年到现在一直是满仓的 ， 主要持有的是各个细分行业的龙头公司 。
上海天迪资产总裁姜榕：我们目前持有4成以下的股票仓位 ， 股指期货根据市场的变化 ， 随时进行对冲；黄金期货的初始投资为净资产的5% ， 每个账户累计的盈利不一样 ， 导致比重不一样 。
广东和赢资产董事长曾宪锋：今年3、4月份开始 ， 我们越来越看好下半年的慢牛行情 ， 仓位基本较为乐观的维持在了8到9成（另外有些机动仓） 。
现在私募募资情况如何？
推荐阅读
- 中新网|新疆兵团市场监管部门严查涉“疫”价格违法违规行为
- 蠢萌新闻|SSAK3出道即巅峰，新曲横扫各大音源榜，成员的平均年龄高达40岁
- 川菁食品|自热小火锅的崛起，如何在“拥挤”的市场环境下脱颖而出
- |上交所：蚂蚁的申报展现了科创板的市场吸引力和国际竞争力
- 中年|太原猪肉价反弹 储备冻猪肉投放市场
- 两栖攻击舰|两栖攻击舰起火并非偶然，美军200页火灾报告，平均五年烧一艘
- 留学|美国留学政策朝令夕改，今年中国赴美留学市场要“凉凉”？
- 汇丰晋信|汇丰晋信基金闵良超：A股基本面仍向好 估值攀升将加大市场波动性
- a股|大摩华鑫基金：A股大幅上涨 仍维持对市场相对乐观判断
- 新浪科技综合■蚂蚁集团：IPO具体信息最终将取决于市场因素新浪科技综合2020-07-20 18:31:170阅