江苏龙网

  1. 首页 > 资讯 > >

打开|西部利得聚享一年定开债券打开申赎 成立运作首个封闭期收益近7%

年初至今 ， 在A股震荡不断 ， 货币基金收益持续走低的背景下 ， 兼具收益性与流动性的定开债基 ， 凭借着相对稳健的收益表现 ， 受到了投资者的普遍关注 。 以西部利得基金旗下西部利得聚享一年定开债券（风险等级R2）为例 ， 该基金自2019 年 6 月 27 日成立运作至今 ， 在首个封闭期内取得了6.84%的回报 ， 跑赢业绩基准2.83倍 。 目前 ， 该基金已开放申购 ， 或将成为投资者债市投资的有力抓手 。 （该基金2020上半年及成立至今收益率为3.38%、6.84% ， 数据来源：西部利得基金 ， 截至2020年6月30日）
作为一只定开运作的债券型基金 ， 西部利得聚享一年定开债券在投资策略上 ， 精选配置央企和地方国企信用债 ， 同时关注利率债、资产支持债券等债券品种 。 相较于普通开放式基金140%的最高杠杆比例 ， 该产品在封闭期内可以将杠杆比例提升至200% ， 资金面维持相对宽松 ， 资金成本更低 ， 增加杠杆套息空间 。 此外 ， 西部利得聚享一年定开债券还可通过错峰配置、久期匹配的投资策略 ， 在控制回撤的同时力争获得尽可能高的资本利得 。
需要指出的是 ， 西部利得聚享一年定开债券出色业绩的背后 ， 与基金经理严志勇的投资管理密不可分 。 现任西部利得基金公募固定收益部总经理的严志勇 ，拥有9 年证券从业经验 ， 其中含近 3 年投资管理经验 。 曾任中国国际金融公司研究员、兴业证券(601377,股吧)债券研究员的他 ， 精专宏观利率与信用研究 ， 在信用风险甄别与优质债券挖掘上优势凸出 ， 其目前在管时间最长的西部利得汇享 ， 被银河证券、晨星授予三年期五星评价（数据来源：银河证券、晨星 ， 2020年6月30日）
谈及近期债市回调 ， 严志勇表示 ， 当宏观经济走弱 ， 资金面宽松时利好债市 ， 但当经济社会生活逐步恢复 ， 前期金融市场充裕的资金逐步进入实体经济中 ， 短期便给债市带来调整压力 。 但从长期来看 ， 债市仍将有配置机会 。 严志勇认为 ， 目前中国经济增长仍面临较大压力 ， 实体经济的资本回报率下行 ， 债市长期仍有基本面支撑 。 同时 ， 在政策层面 ， 国内稳健的货币政策依旧注重实体经济融资利率下行 ， 整体来看货币政策宽松取向并未转变 。
【打开|西部利得聚享一年定开债券打开申赎 成立运作首个封闭期收益近7%】“从全球比较来看 ， 中国债券投资价值凸现 。 今年以来外资机构增持国债和政金债规模持续增加 ， 截至2020年5月末 ，境外机构持有银行间市场债券 2.43万亿元 ， 截至5月末 ， 境外机构持有银行间债市的债券面额已经连增了18个月 ， 且同比、环比增长数据都很可观 。 在稳步开放的环境下境外机构对人民币债券的配置力量在增强 。 ”他补充道 。
（责任编辑：任刚 HF008）


    推荐阅读


    上一篇：量化基金|大摩ESG量化基金将于7月13日结束募集

    下一篇：电子收费|北京东城将新增24条停车电子收费道路