江苏龙网

  1. 首页 > 资讯 > >

众安在线|众安在线发行6亿美元债 加码医疗科技发展可期

7月10日 ， 众安在线（06060.HK）发布公告 ， 公司于2020年7月9日成功完成5年期之6亿美元高级无抵押票据的定价 ， 票面息率为3.125% ， 并将在香港联交所上市 。 是次票据发行的联席全球协调人及联席账簿管理人包括摩根大通、瑞信、中金公司及摩根士丹利等 。
本次6亿美元融资是2020年迄今亚洲最大规模的美元票据首发 ， 以及全球保险科技行业最大票据融资 。 以上都彰显市场对众安在线的实力、业务模式及发展前景充满信心 。
【众安在线|众安在线发行6亿美元债 加码医疗科技发展可期】首次发行5年期6亿美元高级无抵押票据的定价
据悉 ， 本次为众安在线首次公开发行境外票据 ， 获得权威的国际评级机构穆迪给予“Baa1”的信用评级 ， 展望稳定 ， 并向其发行的票据授予“Baa2”评级 。 穆迪在评级报告中指出 ， 众安在线“Baa1”的信用评级反映了其在国内互联网保险行业的领导地位、稳健的资本实力、越趋多元化的产品组合 ， 以及较低的高风险资产杠杆 。 穆迪对公司展望稳定 ， 预计众安在线的资本状况将维持稳健 ， 承保盈利能力亦将持续改善 。
是次发售成功吸引国际投资者的踊跃认购 ， 账簿峰值认购倍数超过6倍 ， 最终定价为5年期美国国债收益率加285bps ， 较初始价格指引收窄45个基点 。
众安在线称 ， 目前拟将发行票据的所得款项用于营运资金及一般公司用途 。 众安在线一直致力实践“保险+科技”的长期战略 ， 并积极挖掘保险科技巨大的应用前景及市场潜力 。 通过本次票据发行 ， 众安在线将能更好地满足业务发展的资金需求 ， 同时优化融资结构及提升国际信誉 。
大健康生态持续发力 医疗科技价值再发现
疫情期间 ， 保险科技在健康险及保险行业整体的数字化转型中发挥了关键作用 ， 行业发展趋势正与众安在线的发展战略相符 。
在本周 ， 众安在线发布盈喜公告 ， 预期截至2020年6月30日止六个月未经审核归属于本公司股东合并净利润将录得显著增长 ， 较去年同期的约人民币9,453.8万元 ， 增长不低于 100% 。 主要由于期内总保费实现稳健增长的同时 ， 综合成本率进一步改善 ， 从而承保亏损收窄 。
据中信建投日前在分析报告指出：此次新冠肺炎传播范围较广 ， 居民健康意识将更大范围得到提升 ， 且投保观念发生转变 ， 线上购买保险的认可度得到强化 。 预计公司的健康生态业务将因此进一步释放线上销售潜力 ， 有效发挥出保险科技的优势 ， 并带动公司整体实现有质量的增长 。
目前 ， 众安在线从互联网保险切入 ， 逐步渗透到医疗服务和健康管理领域 ， 已逐渐形成一个融合了保险保障、互联网医疗服务、健康科技、生命科技的体系 ， 形成了完整的生态闭环；并依托互联网医院和暖哇科技等 ， 正逐渐打开C端、B端医疗保险、G端政府信息平台 ， 构建了医疗科技生态 。
年报显示 ， 2019年众安在线拥有4.86亿用户 ， 健康生态收入48.060亿元 ， 主要为健康险；健康业务付费用户高达1670万 。
在医疗科技的千亿蓝海市场上 ， 众安在线与平安好医生、阿里健康成为了重要领跑者 。 三者均瞄准了医疗科技的蓝海市场 ， 服务于医疗普惠人群 ， 并且都是成军于移动互联网时代的科技独角兽 。
根据弗若斯特沙利文预测 ， 中国医疗科技市场规模将达到2026年的1980亿 ， 是2016年的18倍 ， 意味着34%的复合增长率 。
有业内人士分析 ， 基于众安健康生态巨大的上升空间 ， 参考互联网公司市销率（P/S） 。 平安好医生市销率为18X ， 众安单是健康生态2019年的保费收入为48亿元 。 保守假设 ， 该部分收入2020年增长50%达到72亿元 ， 则众安单健康生态估值就达到1296亿港元 ， 众安在线估值存在114%的上涨空间 。 而这尚未考虑众安汽车生态、生活消费生态四大生态和科技输出业务的估值 。
与此同时 ， 众安在线健康生态强劲的表现 ， 也被专业投资者所认可 。 今年以来 ， 外资行瑞穗、国内大型券商中信建投和国信证券均给予众安首次覆盖 ， 并发布深度报告 ， 纷纷给予「买入」评级 。 他们认为 ， 众安长期布局健康生态 ， 疫情发生后 ， 其医疗健康在线需求不断提升 ， 众安将会持续受益 。


推荐阅读


上一篇：保险代理|人保财险被罚38万：委托无保险代理资质机构从事保险销售活动

下一篇：培训班|国富人寿举办第一期“战略协同”进企业培训班