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Wind资讯|首批IPO下周过审，创业板注册制来了：ST涨跌幅20%( 二 )


（三）网下投资者应强化网下询价和申购内控管理 ， 规范业务操作流程 ， 操作过程中建立A、B角机制和关键环节复核机制；加强对相关工作人员的必要培训和行为管理 ， 建立工作人员在报价、申购、缴款等环节的规范性操作指引 ， 减少操作失误违规 。
（四）网下投资者在参与创业板首发股票网下询价和申购业务中出现违反《科创板首次公开发行股票网下投资者管理细则》第十五条、第十六条规定情形的 ， 协会将按照有关规定将其列入限制名单 。 配售对象在创业板、科创板、主板、中小板、全国股转系统精选层的违规次数合并计算 。 被列入限制名单期间 ， 相关配售对象不得参与创业板、科创板、主板、中小板首发股票项目及全国股转系统股票向不特定合格投资者公开发行并在精选层挂牌项目的网下询价及申购 。
二、网下投资者参与创业板首发股票网下询价和申购业务的 ， 还应当遵守以下要求：
（一）创业板首发股票项目通过累计投标询价确定发行价格的 ， 网下投资者的申购报价和询价报价应当逻辑一致 。 网下投资者申购报价和询价报价不一致的 ， 应当在申购报价时向主承销商提交两次报价不一致的原因说明及相应依据等材料 。 网下投资者在发行人及市场未出现重大变化且未能提供合理说明及相关材料的情况下 ， 出现申购报价和询价报价逻辑不一致的 ， 协会将视情形依规对其采取自律管理措施 。
（二）网下投资者应合理确定申购金额 ， 在询价和申购环节为配售对象填报的申购金额均不得超过该配售对象的总资产或资金规模 。 配售对象超资产规模申购的 ， 协会按照《关于科创板新股网下发行超资产规模申购违规情形处理措施的通知》（中证协发﹝2020﹞100号）的规定 ， 依规采取自律管理措施 。
三、主承销商应当勤勉尽责 ， 督促网下投资者合规参与网下询价和申购业务 ， 共同维护新股发行秩序 。
（一）主承销商应在相关发行公告中预先披露网下投资者具体条件及要求 ， 并做好网下投资者核查工作 ， 对不符合条件的投资者 ， 应当拒绝或剔除其报价 。 对于通过累计投标询价确定发行价格的项目 ， 主承销商应在询价报价环节、申购报价环节均对配售对象是否超资产规模申购进行实质核查 ， 具体核查要求按照《关于严格落实科创板首次公开发行股票网下投资者核查责任的通知》（中证协发﹝2019﹞197号）执行 。
（二）对于累计投标询价中申购报价和询价报价逻辑不一致且未提交相关说明材料、或提交的说明材料未能对两次报价不一致作出合理解释的网下投资者 ， 主承销商应对其申购报价予以剔除 。 主承销商发现网下投资者在报价过程中存在异常情况的 ， 应及时向协会报告 。
（三）主承销商应在相关发行公告中告知网下投资者须遵守的要求和行为规范 ， 并关注网下投资者参与询价和申购的情况 ， 发现网下投资者存在违规情形的 ， 应按照《关于加强科创板首次公开发行股票网下投资者相关信息报送工作的通知》（中证协发﹝2019﹞179号）的要求 ， 及时向协会报告 。
截至7月10日 ， 创业板改革并试点注册制下申请IPO企业合计270家 。 从募资金额来看 ， 益海嘉里仍然以138.7亿元的募资金额暂居榜首 ， IPO募资金额在10亿元以上的公司有28家 。
创业板上市委下周一（7月13日）将迎来“第一审” 。 8日晚 ， 深交所发布创业板上市委员会第一次审议会议公告 ， 定于7月13日审议锋尚文化、康泰医学、龙利得3家发行人首发申请以及天能重工发行可转债的申请 。
按照正常流程 ， 获受理企业需通过审核问询才会到上市委审议 ， 为何3家企业直接跳过问询环节？
这其实是在审企业的平移安排 。 按照安排 ， 对于证监会审核过程中已通过初审会且初审会意见已落实的在审企业 ， 深交所近期将陆续安排创业板上市委会议审议；对于前期已通过初审会但初审会意见未落实的或需要补充披露的 ， 深交所将要求发行人及中介机构予以落实后有序安排创业板上市委会议审议 。 对于其他在审平移企业 ， 也将在前期审核成果基础上同步推进审核进程 。
康泰医学、锋尚文化、龙利得3家企业此前在证监会的审核状态均为“预先披露更新” ， 这一审核状态正好对应“审核问询”或“上市委会议审议”环节 。 3家公司直接跳过审核问询环节 ， 证明其属于已通过初审会且初审会意见已落实的在审企业 。
另据创业板IPO审核程序 ， 深交所提出首轮审核问询后 ， 发行人及其保荐人、证券服务机构要对审核问询进行回复 。 回复审核问询是发行上市申请文件的组成部分 ， 发行人及其保荐人、证券服务机构应当保证回复的真实、准确、完整 ， 并需要在回复后及时在深交所网站披露问询和回复的内容 。
港交所周五盘后也发布创业板改革相关公告 ， 请参照交易所于2020年5月11日发出有关深交所创业板改革的通告 。 中华通交易所参与者(CCEP)请留意 ， 根据深交所的安排 ， 另外几场市场演习暂定于2020年7月18日、8月1日及8月8日三个星期六举行 ， 而首轮推出前测试则暂定于2020年7月25日(星期六)举行 。


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