江苏龙网

  1. 首页 > 资讯 > >

东吴|东吴人寿转型困局

本报采访人员 杨崇 郑利鹏 北京报道
近日 ， 银保监会对近期人身险产品监管中发现的典型问题进行了通报 ， 涉及33家险企 ， 其中 ， 东吴人寿保险股份有限公司（以下简称“东吴人寿”）因报送材料不规范和续保约定不合理问题 ， 被两次点名 ， 前者涉及2款重大疾病保险产品 ， 后者涉及某款医疗保险 。
《中国经营报(博客,微博)》采访人员注意到 ， 东吴人寿成立于2012年5月 ， 目前注册资本金40亿元 ， 是国内首家总部设立于地级城市的全国性寿险公司 。 不过 ， 成立8年来 ， 东吴人寿表现并不突出 。 尤其需要指出的是 ， 东吴人寿仍未能完全摆脱地方政府以及股东资源的依赖 。
中小险企业务转型大背景下 ， 作为地方国有系保险公司 ， 东吴人寿未来如何实现破局？
趸缴保费同比增长161.8%
2019年 ， 东吴人寿一扫此前连续3年亏损阴霾 ， 实现净利润0.11亿元 。 其中 ， 保险业务收入35.8亿元 ， 同比增长89.02% ， 投资收益7.79亿元 ， 同比增长0.52% 。
从保险期限分类看 ， 长期保险增长迅速 ， 由2018年11.71亿元增长至29.44亿元 ， 同比增长151.41% 。
收费性质划分方面 ， 东吴人寿趸缴保费收入则反超期缴保费收入 ， 其中2019年趸缴保费收入22.07亿元 ， 同比增长161.8% ， 所占比例由44.51%增长至61.65% 。
某保险公司总精算师对采访人员表示 ， 长期保险也可以做成趸缴型长期保险 ， 而趸缴保费收入的增长意味着 ， 其可能是利用银保业务实现保费收入增长 。 “保险公司转型并非一蹴而就 ， 部分公司还是会关注规模、市场份额 。 例如银行系保险公司 ， 原来卖万能险产品 ， 但是这部分收入不计入保险业务收入 ， 而现在保费都往下降时 ， 其可能会利用趸缴分红产品做业务 ， 保费收入会发生较大变化 。 ”
年报显示 ， 东吴人寿2019年保费收入前五名产品中 ， 银行代理渠道占两席 ， 位列第1位和第3位 ， 前者原保险保费收入为11.9亿元 ， 后者原保险保费收入为4.03亿元 。 同时 ， 排名第2位为团险渠道 ， 第4位和第5位为个险渠道 。
对比2018年数据来看 ， 银行代理渠道并未出现在保费收入前五名序列 ， 其中团险渠道原保险保费收入位列第1位和第3位 ， 其余均为个险渠道 。
这意味着 ， 2019年东吴人寿正是因银行代理渠道保费收入增长 ， 带来保费收入的大幅增长 。
东吴人寿相关负责人回应称 ， 公司 2019年银保、团险、个险占比分别为58%、18%、24% ， 同时2019年开始发展经代业务 ， 目前处于探索试点阶段 。 而对于2019年趸缴业务快速增长的原因 ， 其解释称 ， 一方面是为巩固银保渠道资源、促进客户二次开发 ， 为银保业务转型创造条件的考虑 ， 另一方面是公司以趸促期策略的体现 。
尽管进入转型发展期的东吴人寿提出 ， 坚持“内涵发展、价值成长”战略主线 ， 聚焦价值转型升级 ， 强化内涵提升效率 ， 建立续期和长期期缴拉动的业务模式 。 但从实际情况来看 ， 并不乐观 。 除趸缴保费收入快速上涨外 ， 保护投资款新增交费自2017年大幅下降后 ， 2019年则出现微增 。 2019年年报显示 ， 前三名保护投资款新增交费合计21.38亿元 ， 同比增长5.42% ， 占规模保费收入37.39% 。
另外 ， 趸缴业务的快速增长 ， 也会影响保险公司的现金流和偿付能力 。 东吴人寿2020年第一季度偿付能力报告显示 ， 核心、综合偿付能力充足率176.33% ， 较上季度末下降26.67个百分点 。
重度依赖股东资源
据了解 ， 东吴人寿是目前行业中同时拥有税优健康险、大病保险以及税延养老险三类经营资质的9家公司之一 ， 这与其地方国有系保险公司属性密切相关 。
采访人员在梳理东吴人寿过往年报发现 ， 其团险业务保费收入占比很高 。 数据显示 ， 2013-2019年 ， 东吴人寿团险业务保费收入占保险业务收入比例依次为43.45%、46.63%、39.86%、5.81%、6.06%、37.54%、16.54% 。


推荐阅读


上一篇：台海头条|中方宣布对美对等制裁三连击，11天

下一篇：米尔|被凌空打爆无人生还！中国雷达或立功，美国飞机入侵委内瑞拉