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青年|靠宾果消消消冲击IPO，柠檬微趣的资本化陷入质疑


凭借一款名叫宾果消消消的消除类游戏 ， 游戏开发商北京柠檬微趣科技股份有限公司在游戏市场一炮打响 。
2014年8月 ， 柠檬微趣推出了移动游戏宾果消消乐 。 宾果消消消是柠檬旗下自主研发的一款消除类移动游戏 ， 在当时市场上游戏种类并不丰富的竞争中 ， 先发制人 ， 在玩法上继承了消除类游戏的经典元素 ， 凭借着操作界面简洁、玩法多样、趣味性较高的特点 ， 在当时成了市场上最受欢迎的移动小游戏 。
数据显示 ， 2015年5月 ， 宾果消消消产品累计注册用户数超过1000万 。 2016年9月 ， 累计注册用户数超过1亿 。 到了2017年9月 ， 累计注册用户数超过2亿 。 截至2019年12月31日 ， 累计注册账户数已超2.96亿 。
而作为资金密集型行业 ， 在现有业务规模、资金实力的约束下 ， 2020年7月 ， 凭借一个三消爆款游戏 ， 缔造资本王国的柠檬微趣再次更新招股书 ， 计划拟募资11.5亿元登陆创业板 。 但冲击IPO背后 ， 自身研发同质化和消除类游戏激烈的竞争 。
当下 ， 面对两难困境的柠檬微趣还能走多远 。
内忧 ， 过度依赖爆款
根据柠檬微趣招股书显示 ， 柠檬微趣主要业务是移动游戏产品的研发、销售及维护 。 招股书显示 ， 2017年度、2018年度和2019年度 ， 柠檬微趣的营业收入分别为38742.2万元、33241.56万元和34828.31万元 。 2017年度、2018年度及2019年度 ， 其中宾果消消消分别带来了37380.93万元、24742.2万元、30968.96万元的收入 ， 该款游戏收入占柠檬微趣当期主营业务收入的比重分别为96.49%、74.43%和88.92% 。
作为公司支柱 ， 宾果消消消的推出 ， 对柠檬微趣的业绩影响可见一斑 。
不过 ， 宾果消消消在2018年、2019年的营业收入均较2017年明显下滑 ， 这也导致公司2018年、2019年的整体收入出现停滞 。 自游戏上线后 ， 2017年 ， 宾果消消消的最高月度活跃用户数曾接近4000万 ， 达到了巅峰 ， 2019年8月宾果消消消的月度活跃用户数已下跌至1000万左后；与之对应的月度付费账户数也从2017年的峰值100万左右跌至不足20万 。
通过数据也不难发现 ， 柠檬微趣对宾果消消消存在着严重的收入依赖 ， 几乎呈现"一损俱损 ， 一荣俱荣"的态势 。
事实上 ， 宾果消消消自2014年上线以来也两次大规模改版 ， 分别为2018年11月增加"宾果集市"建造游戏系统；2019年12月全面更新游戏玩法系统 。 不过 ， 从目前情况看 ， 改版升级后的宾果消消消 ， 并没有吸引住游戏玩家们 。
青年|靠宾果消消消冲击IPO，柠檬微趣的资本化陷入质疑
本文插图
外患 ， 竞争力不足 ， 陷入同质化怪圈
近年来 ， 随着移动互联网的发展和智能手机的普及 ， 手游市场发展迅速 ， 规则简单 ， 入门难度低的小游戏成为了众多休闲玩家消磨碎片时间的最佳选择之一 ， 但是随着市场游戏竞争越来越激烈 ， 玩家偏好转变和游戏热点的切换速度越来越快 ， 要想长久地留住用户 ， 玩法创新和技术改良必不可少 。
在整个游戏市场上 ， 同类型的游戏数量很多 ， 打开应用商店 ， 以消除为关键词进行搜索 ， 页面上还会出现全民消糖果、开心消消乐、天天爱消除、梦幻花园等十余款消除类的游戏产品 。 对比同行推出的消除类游戏 ， 柠檬微趣的游戏产品在行业内并不具备优势地位 ， 这种游戏用户粘性不高 ， 可替代性又太强 ， 因此同质化现象也更加严重 ， 哪怕对比柠檬微乐自己旗下的其他游戏产品 ， 相似性也很高 。
截止到2020年 ， 与同样是2014年上线的竞争对手《开心消消乐》相比 ， 宾果消消消几乎被全面碾压 。
据App Annie发布的《2020年移动市场报告》 ， 在2019年中国月活跃用户数排名中 ， 宾果消消消排名第七 ， 与排位第二的《开心消消乐》仍有一定差距；2019年全球月活跃用户数排名中 ， 《开心消消乐》位居第四 ， 而宾果消消消已经近两年未进前十 。


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