步伐|东风集团股份拟回归A股,高端新能源步伐慢了一点还有机会吗?

继吉利之后 , 东风集团股份也将踏上回归A股的道路 。
7月27日晚 , 港股东风汽车集团股份有限公司(简称:东风集团股份)发布公告称 , 为进一步健全本公司治理结构 , 打造境内外融资平台 , 公司拟申请首次公开发行人民币普通股股票 , 并在深圳证券交易所创业板上市 。
自2005年在香港首次公开募股以来 , 东风集团股份便从未再在资本市场进行过融资 , 因此 , 此番回归A 股将是其15年来的首个再融资计划 。
公告称 , 所募集资金拟用于全新品牌高端新能源乘用车项目、新一代汽车和前瞻技术开发项目、数字化平台及服务建设项目、补充营运资金 。 其中 , 全新品牌高端新能源乘用车项目指代的便是即将面世的东风新能源高端品牌——“岚图” 。
在业内人士看来 , 如此大动静回归A股 , 募得资金 , 岚图对于东风集团股份来说意义颇大 。 在竞争者环伺的新能源市场中 , 岚图能否闯出一片天 , 还需要看东风集团的行动 。

步伐|东风集团股份拟回归A股,高端新能源步伐慢了一点还有机会吗?
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吉利汽车之后 , 又一家整车企业拟回归A股
根据公告显示 , 此次东风集团股份拟在A股发行的数量不超过9.57亿股 , 即不超过A股发行完成后公司总股本的10% , 且不包括根据超额配售权可能发行的任何股份 。 在符合法律法规及监管要求的前提下 , 公司可授权主承销商按同一发行价格超额发售不超过包销数额15%的股份 。
公司表示 ,7月27日召开的董事会会议已经通过了有关建议A股发行及相关授权事宜的议案 , 并决议将该等议案分别提呈临时股东大会、内资股类别股东大会及H股类别股东大会予以审议批准 。 A股发行须待临时股东大会、内资股类别股东大会及H股类别股东大会批准以及相关监管机构批准或决定后 , 方可坐实 。
目前 , 东风集团旗下共拥有两家上市公司 , 其中A股已经上市的东风汽车属于部分业务上市 , 仅包括东风轻型商用车、东风襄阳旅行车等业务单元 。
而在港交所上市的东风集团股份则是大部分集团业务的展现 。 东风集团股份拥有14家附属公司、共同控制实体及其他拥有直接股本权益的公司 , 主要包括:东风有限、神龙汽车、东风本田、东风乘用车、东风特种商用车等业务实体 。 截至7月28日收盘 , 东风集团股份的总市值为499.73亿元 。 据2019年财报显示 , 其2019年总营收为1010.87亿元 , 净利润128.58亿元 。 市盈率为3.48 , 远低于17.38的行业平均水平 。
东风集团股份并非近期回归A股的第一家整车企业 。 今年6月30日 , 据浙江证监局披露 , 吉利汽车与上市辅导机构已向浙江证监局报送备案登记 。 这意味着 , 吉利汽车已启动科创板上市进程 。 在吉利和东风之前 , 国内资本市场已经有比亚迪、广汽集团、长城汽车三家“A+H”股的整车制造企业 。
与此前吉利汽车的回归相似 , 东风集团股份的行动也是受红筹企业相关回归政策进一步落地的红利指引 。 证监会4月30日发布的《关于创新试点红筹企业在境内上市相关安排的公告》将境外已上市红筹企业回归A股上市的市值门槛放低至200亿元 , 为东风集团股份回归A股市场创造了有利政策条件 。 不同的是 , 东风集团此次选择A股上市的板块为深交所的创业板 , 而吉利汽车选择的是上交所的科创板 。
对于东风汽车来说 , 此次上市将利于打通境内A股的资本市场融资渠道 , 有利于进一步多元化融资方式、优化资本结构 , 有效提升公司资金实力 , 并补充公司未来高端品牌以及“新四化”发展所需的巨额资金 。
汽车分析师任万付告诉采访人员 , 东风正在全力发展新能源高端品牌 , 资金缺口比较大 。 国内车企采用A+H股上市 , 表明产业变革期企业对资金的需求巨大 , 通过拆分的方式使融资效果最大化 。
培育“岚图”成募资用途之一 , 转型高端新能源效果有待观察


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