华尔街见闻|银行理财真的安全吗？我们扒出了5个大坑( 二 )
所以会发现 ， 从前显示“存款利率”的指标变了 ， 变成预期年化收益、业绩基准等等表述了 ， 其中微妙 ， 就是你的到手利率 ， 跟预期不一样的原因 。
业绩基准（年化）
这是根据产品目前的设置 ， 评估买一年 ， 可能的收益率 ， 简称年化收益率 。 相当于一个期待值 ， 类似于公司年初 ， 给你制定的业绩目标
成立以来/近一年 年化增长、七日年化
根据历史（成立以来、近一年、最近7天）的收益 ， 折算出来的年化收益 ， 代表的其实是历史水平 ， 就是你的日常平均分 。
满期利率（年化）
这个经常用于定期存款 ， 指的是存满期限以后 ， 可以得到的年化利率 。
只有这个收益是板上钉钉 ， 但条件也写得明明白白 ， 如果提前支取 ， 利率就变成了0.38%的活期存款 。
预期最高/最低收益率
也是一般用于定期 。 预计到期后 ， 折算出来的最高/最低年化收益率 。
如果是结构性存款 ， 通常还会有利率浮动的说明 ， 比如和什么产品挂钩等等 ， 但一般会保证一个利率下限 。
前面两个指标 ， 通常对应“净值型”产品 ， 就是要接受它的短期波动 ， 甚至亏钱 ， 但长期持有 ， 相对还算稳健 。
所以这些收益率 ， 类似于食品袋的照片 ， 图片仅供参考 。
后面两个 ， 一般是“保本”产品 ， 预期收益可能存在波动 ， 但基本上大差不差 。 不过这一类产品 ， 已经算稀有了 。
然而 ， 即便“如实描述”了 ， 相比于基金 ， 这个收益也是打过折扣的 。
一 ， 银行理财一般都是单利 ， 利息按期到账 。 所以50万存5年 ， 5年后还是这50万在生钱 ， 损失掉了一大笔复利的收益 。
二 ， 有些理财产品 ， 在发售初期 ， 还会有一段募集期 ， 这段时间的钱 ， 只有活期的利息 。 相当于写着30天的定期 ， 你买了37天甚至更久 。
【避坑指南】
看清收益指标、产品标签（是不是净值型）、计息和支取规则、交易规则 。
三、固定收益不保本
很多人以为的固定收益 ， 就是字面含义 ， 稳妥妥地拿本金、赚收益 ， 绝对靠谱的保本理财 。
然而 ， 如果你直接通过银行 ， 购买他们的理财产品 ， 看见的“固定收益”标签 ， 就是另一番景象了 。
比如某行的这款“固定收益类封闭式净值型产品” ， 如果不仔细看产品说明书 ， 真的很难发现 ， 所谓“固定收益”的理财 ， 风险等级R3了 ， 且“不保本” 。
本文插图
原来 ， 这里的“固定收益类” ， 指的是大部分的钱 ， 用来投资可以带来固定收益的产品 ， 比如存款、债券 ， 但债券也有信用不好亏的 ， 债券市场也有整体下跌的 ， 所以不代表收益承诺 。
而这款产品 ， 除了这点以外 ， 在“重要提示”里还说 ， 不排除一部分钱去买高风险产品的可能性 ， 所以波动更大了 。
【避坑指南】
留意产品说明书 ， 查看保本相关说明和风险等级（等级风险是R1
四、存款也会有风险
最近这两年 ， “结构性存款”这个词突然火起来 。
国有五大行的理财产品里 ， 它的占比不少 ， 但通常都和保本的产品混在一起卖 ， 不仔细分析 ， 还真分辨不出来 。
然而 ， 结构性存款 ， 完完全全是被“存款”二字误导的风险品 。
上面举的例子 ， 就是典型的结构性存款 。
本质还是“存款+投资” ， 大部分的钱（通常90%左右）维持原先的固收产品 ， 而剩下一小部分 ， 会用来买其它高风险品种 ， 比如股票（国内、海外）、黄金、外币、原油等等 。
这等风险值 ， 已经配不上我们普世价值里的“存款”了 。
还有一种银行存款 。
本金保障 ， 定期返息 ， 收益率4%-5%常有的事 ， 起购金额也不会太高 ， 常见于京东金融、小米金融、度小满、微众银行这种第三方平台 ， 大部分来自中小型民营银行 ， 或者一些名不见经传的城商行 。
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