芯片|美系芯片在华收缩：大厂急备货、小厂受波及，国产替代机会来了吗？小厂|大厂|国产|

_原题为 美系芯片在华收缩：大厂急备货、小厂受波及，国产替代机会来了吗？

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图片来源：视觉中国

文 | 经济观察报沈怡然

【芯片|美系芯片在华收缩：大厂急备货、小厂受波及，国产替代机会来了吗？】2020年年中，一些进口芯片经销商察觉到美国芯片大厂德州仪器(TI)正接连取消其在中国代理商。 TI是美国模拟芯片大厂，在2019年他们通过代理商、经销商向中国销售了数十亿美元的芯片产品，主流的终端用户是整车厂和手机厂商。
经销商也从另一家美系芯片美光科技(Micron)的代理商处听闻了物料短缺、芯片不够的消息。美光科技是存储器芯片的寡头之一，垄断全球1/4的产能，存储器芯片也是智能手机的关键部件。
一时间，两大美系芯片巨头均在中国出现收缩迹象。经济观察报以邮件的形式向TI求证代理商取消的原因，至截稿时尚未获得回复。
一些手机厂商已开始未雨绸缪进行大规模提前采购，有的手机厂商已经提前囤了3年的用量。这种集中采购无疑进一步推高了市场稀缺的程度，对于产业终端的使用者而言，相关芯片变得更难获得了，也更贵了。
如同原油一样，半导体是现代工业的基础，全球每年芯片产量中，四分之三流入中国，而在工业、汽车领域，美系芯片公司供应着一半以上的产能，这种忽然出现的收缩让相关企业正在面临阵痛期。

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相较于头部科技企业面临的显著冲击，这种缓慢而尚不知因的收缩更多地波及了中小科技企业，受制于资金、渠道等多种因素，这些企业不受供应链青睐，也难以进行大量囤货。
阵痛期还将持续。芯片从流片到最终成品需要数月，终端设备目前消化的还是4-6个月前的产品，当下的市场变化会进一步在4-6个月后传递过来，但机遇也在孕育之中，与7纳米芯片等类别不同的是，正在出现拿货困难的美系芯片并不具有不可替代性，依然可以从其他国家进口相关芯片，或者可以在本土找到替代品。
一些此前被频频拒之门外的本土芯片企业迎来了一波又一波的客户，美系芯片的收缩之时，无疑给这些企业一次被市场验证的机遇，伴随着政策的推动，中国部分芯片的国产化或许将会进入一个黄金时期。
美系收缩
TI取消其国内的代理商并非从今年开始。芯片经销商孙振祥对经济观察报表示，在2019年7-8月， TI就一连取消了数家代理商，在当时的半导体圈内引起了很大的震动， “前所未有的现象” ，孙振祥是深圳市虞达美电子有限公司负责人，公司是进口芯片的二级分销商，上游从代理商——经过原厂授权认证的一级分销商者——采购芯片,下游再销售给手机、智能音箱等整机厂商。
起初孙振祥和同行的判断是，整体行情仍然是好的，只是原厂改变了渠道战略，将更多业务直面终端厂商。 2019年来电子元器件利润率一直在下降，这也造成了原厂和分销商之间的紧张关系，经销商们普遍开始囤货。
直到在今年年中的时候孙振祥发现，几乎已经很难在大陆地区找到TI的代理商，他认识的TI代理商基本全都被取消了代理资格。
TI是美国模拟芯片大厂，过去一年向亚洲出口86亿美元芯片产品，其大部分芯片从中国香港、中国台湾地区进入大陆，再经由代理商、经销商抵达终端：以汽车和工业应用为主，有部分手机市场。
而孙振祥的另一部分业务，内存芯片拿货也一直不顺利，该芯片主要由美国美光公司供应。
“年中开始，美光的代理商总说没有货，并且第一次给出了很多限制条例，包括拿货流程、供应厂商、采购芯片是否涉及军工、5G等关键领域” ，孙振祥对经济观察报表示。
长期从TI经销商处采购电源芯片的中小科技企业主陈康（化名）遇到了同样的情况，他明显感觉到最近一段时间，芯片价格更高、供货速度更慢，在涉及敏感芯片方面，还要对采购者进行相关背景审核。
芯片涨价
中国进口了全球四分之三的芯片，根据2019年数据，全球半导体收入4183亿美元，中国进口额3040亿美元，而销量位于全球前十的半导体公司中，英特尔、美光科技、博通、高通、德州仪器，一半是美国企业。中国的消费电子企业正对美系形成进口依赖。而在工业、汽车领域，美系芯片公司也供应着一半以上的产能。
作为电子元器件中的高价值产品，芯片一直处于交替出现的涨跌循环之中，价格波动剧烈，且不透明。一方面，这是由少数者掌控大额市场份额的格局决定的，另一方面，国外原厂产出的内存，要经海关、代理商、分销商、配套商，最终流向手机厂商，每一环吃掉的利润，都会落到终端企业和消费者身上。
尤其芯片代理，一直有一些操盘手，他们主要在中国香港、台湾地区完成交易，选择将某几种进口芯片当成期货来炒。芯片供需之间的微妙变化，容易导致整机厂商物料成本的剧烈波动。