江苏龙网

  1. 首页 > 资讯 > >

基金|基金定投7月报

整个市场在7月中旬后进入了震荡期 ， 我们在7月15日定投之后 ， 期间一个月未开启定投 。
当时判断处于一个短期高点的震荡期 ， 我们认为对新增定投的用户来说 ， 风险是大于机会的 ， 因此并没有按照正常的周频次进行定投 。
目前 ， 大盘仍处于一个箱体震荡的区间 ， 成交量已经开始萎缩 ， 前期一些板块也已经开始调整了一阵子 ， 因此接下来 ， 8月下旬开始 ， 我们的定投会根据实际情况进行恢复 。
基金|基金定投7月报
图片

本期月报的内容主要包含了组合表现 ， 市场行情数据梳理以及对下半年投资板块的展望 。
1. 基金表现
1.君临产业前瞻计划：
基金|基金定投7月报
图片

前瞻计划7月涨幅为10.06% ， 截至8月13日净值 ， 累计上涨32.41% ， 其中7月15日为最后一次定投时间 。
目前持仓基金及比例：
基金|基金定投7月报
图片

2. 君临稳重成长组合：
基金|基金定投7月报
图片

稳重成长计划7月涨幅为11.2% ， 截至8月13日净值 ， 累计上涨27.92% ， 7月15日为最后一次定投时间 。
目前持仓及比例：
基金|基金定投7月报
图片

2.二季度持仓变动
二季度中 ， 持仓基金发生改变 ， 此板块仅展示主动型基金的持仓比例 。
基金|基金定投7月报
图片

我们投资的基金中 ， 可以看到投资主线依旧是医药、消费和科技类股票 ， 和我们的策略方向主题还是保持一致 ， 除了上述主动型基金外 ， 下方为我们投资的被动型基金 。
基金|基金定投7月报
图片

3.投资策略
A、行业配置策略
我们总策略还是延续板块配置+择时定投的策略 。
目前 ， 医药的估值已经超过历史上90%的估值水平了 ， 整体上来说 ， 医药板块的估值确实已经达到了顶部 ， 但是高估并不一定就要卖出 。
医药整个板在2018年医改造成的黑天鹅冲击下 ， 进入了一波回调周期 ， 但是从长远发展来看 ， 医药的涨幅排行 ， 霸占了长年板块涨幅榜前三 。
接下来 ， 我们会调整医药板块的占比 ， 减少医药的定投金额 ， 但是仍会配置医药 。
反观消费行业 ， 目前估值仍不算太贵 。
白酒从2019年开始就进入暴涨阶段 ， 但是目前从头部酒类的估值来看 ， 只要不出现熊市杀估值的现象 ， 那么目前的酒类估值的均值是合理趋向偏高估的 。
但是消费整个行业不仅仅只有白酒 ， 还有白色家电、橱柜、家居、乳制品等 ， 因此整个赛道的估值往大了说并不存在巨大泡沫 ， 因此消费后期我们仍会配置 ， 这也符合经济内循环的概念 。
至于科技类 ， 芯片是未来发展的大方向 ， 也是行业趋势 ， 但是目前芯片波动过大 ， 不符合我们配置基金的理念 ， 因此挑选的基金中 ， 以科技主题为主 ， 如果有追求高风险高收益的人群 ， 可以自行配置一些纯芯片基金 。
在搭配的主动型基金中 ， 科技板块涉及到了芯片、计算机、云计算、云办公、5G等概念 ， 这些都和我们的配置方向吻合 。
另外 ， 从估值角度出发 ， 目前的金融板块 ， 例如银行和保险的估值是非常便宜的 ， 地产、影院也处于戴维斯双击后的修复中 。
【基金|基金定投7月报】不过像影院、机场这种收到疫情影响复苏的行业板块 ， 从股市参与会比投资基金更便捷 ， 因此我们在基金中 ， 不考虑这些复苏板块 ， 因为我们基金配置考虑的是做长线 ， 而不是短期投机 。


推荐阅读


上一篇：经济繁荣|杨德龙：两次大跌没有改变慢牛长牛基础 股市繁荣是经济繁荣的重要推动力

下一篇：华安|华安基金总经理童威被传将离职，在任5年功过与得失掺杂