格局|玻璃盖板产业链，竞争格局如何？( 二 )
然后，我们再看产能是否有扩建。
近年来，各氧化锆厂商虽有小幅度扩产，但从陶瓷背板渗透率的变动上来看，近年来均维持在1%-2%之间，并无明显变化，说明扩产幅度不高。
之所以扩产不高，主要原因是技术难度高，且陶瓷背板生产的整条产业链较长，各环节的良率环环相扣，导致产品良率很难快速提升。陶瓷背板的良率普遍在20%-30%之间，远低于塑料的95%，玻璃的50%-90%。
因此，短期内看，陶瓷背板对于玻璃背板，不会形成很大的冲击。
那么， 综上所述，玻璃背板在手机领域，将继续保持优势地位，那么，接下来手机玻璃背板的增速，该怎么量化？
我们分别从量和价两个维度来看：
1）玻璃背板量的增长，看5g手机出货量，增速约为53%。
对于5g手机出货量的增长，我们此前在摄像头产业链报告中曾进行分析，此处我们不再赘述。
因此，玻璃背板的增长，此处主要参考5g手机出货量增速，预计2020年-2023年年复合增速为53%；
2）玻璃盖板单位价值量，提升空间有限
玻璃背板从单位价值上看，3.5D>3D>2.5D。
目前，手机玻璃盖板主要以3D玻璃为主，渗透率为66%，且近几年持续提升。
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3D玻璃相对于2.5D来说，更能够适应与目前柔性OLED屏幕的需求，且价格更高，所以主要用于中高端手机，而2.5D主要用于低端机。
考虑到低端机的市占率本身就在30%左右，与2.5D玻璃的渗透率基本一致。因此，未来除非3D玻璃能够较大幅度的降价，否则3D玻璃的渗透率提升空间有限。
另外，从产品升级角度来看，3.5D玻璃虽然问世，但是其限定于瀑布屏设计、折叠手机等小众机型中，且工艺更难，未来3.5D玻璃是否能够占据主导，目前还很难判断。
所以，单位价值量的提升比较有限。
【 格局|玻璃盖板产业链，竞争格局如何？】因此，我们保守假设，未来玻璃背板的单位价值量增速为0。
综上，短期内手机背板增长受益于5G手机放量，增速达到56%。不过，随着5G换机潮结束，未来手机背板的增速可能会大幅度下降。
那么，除了手机领域外，未来玻璃背板行业的增长还能看什么领域？
车载显示屏，也是玻璃盖板的主要应用领域。车载显示屏主要包括中控显示屏、仪表显示屏、抬头显示屏、电子后照镜显示屏等。
根据Global Market Insights数据，2018年全球汽车显示市场规模约为150亿美元，而2019年-2025年，全球汽车显示屏市场将保持至少10%的年复合增速增长，对应的单位出货量将超3.5亿个。
其中，中控显示面板占比较大，占比48.33%，其次为仪表显示，占比为37.53%。
未来随着汽车辅助驾驶、信息化和智能化概念不断升温，车载显示成为人车交互入口，其需求也随之不断攀升。那么，未来玻璃盖板在车载显示屏中的市场增长空间有多大？我们从量、价两方面来看。
先来看量：
从装配率上来看，虽然中控屏占车载面板的比重较大，但由于其渗透率已经达到78%。同时，从2019年不同上市车型的渗透率上来看，燃油、纯电、插混的渗透率分别为80%、82%、92%，已经基本实现全覆盖，未来增长空间有限。
而在车载显示屏中，未来具有产品升级驱动、发展空间较大的是：全液晶仪表。
2018年初，我国乘用车的全液晶仪表的装配率仅为5.2%，但至2019年年中，装配率就达到了15%，增幅达到近2倍。
根据历史上各消费品渗透率提升速度上来看，其渗透率提升至峰值的时间大概在10年左右。据此测算，假设未来8年后，全液晶仪表盘的渗透率达到中控屏渗透率80%，则其年复合增速则为23.27%，加权计算汽车显示面板增速为8.73%。
除了全液晶仪表的渗透率拉动显示屏量的增长，单车搭载显示屏的数量也呈上升趋势。如2019年，奥迪推出的A6L，配备了4块全界面显示屏，而传统的车型则大多搭载1-2块显示屏。
再来看价：
随着功能的升级，车载显示屏的大小也从原本的3-4英寸小屏幕，发展到目前的10-17英寸大屏幕。拜腾更是推出了48英寸仪表盘，中控二合一的超长车内显示屏的M-Byte车型。随着显示屏面积的上升，其价值量也将随之提升。
值得注意的是，除了手机、汽车外，玻璃背板或许还可能应用于其他电子产品中。比如，据中关村在线消息，2020款iPad Pro可能会搭载玻璃面板。但由于并未上市，该消息暂时无法确认。但随着无线充电功能、支持5G通信功能的电子产品不断上市，未来也可以实现玻璃用量的增长。
综上，玻璃盖板在汽车显示领域的增长，并非是一个新事物，包括中控、全液晶仪表渗透率提升逻辑的加权增速，也与汽车显示行业的整体增速相近，约9%。
结合蓝思科技CEO公开发言，其未来市场的增长还是主要看手机领域和可穿戴设备的增长，，因此，此处我们给汽车显示领域的增速为9%。
由于玻璃盖板的增长，主要依赖于手机出货量增长，所以，5G手机出货量可以作为高频跟踪指标。截至2020年7月，我国5G手机出货量为7750.8万部，7月当月的出货量为1391.1万部。
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