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快递|京东封杀没几天，阿里花66亿增持了另一家快递( 二 )


加盟制快递公司的竞争 ， 可比作春秋和战国两个阶段 。
2016-2019年 ， 快递企业集体上市后 ， 行业处于春秋时期 。 在这个时期 ， 行业增速还比较高 ， 市场仍然供不应求 。 五家巨头通过蚕食边缘快递公司的份额加大自身规模 ， 同时不影响对方的份额 ， 这时各方的差距并不大 。
2017年 ， 五大民营上市电商快递公司业务量占全行业（电商快递+商务快递）的60% ， 但第一名中通与第五名百世的市场份额相差仅6% 。
但在最近 ， 行业增速逐步下行 ， 供需关系逐渐出现较大变化 ， 竞争不再是一线快递与二线快递之间 ， 而是快递巨头内部的白热化竞争 。
同样从桐庐县起家、连家都挨着的三通一达 ， 一直以来井水不犯河水 ， 步调一致、高度默契 ， 为何现在非要拼个你死我活？
有两个因素注定了快递行业的殊死搏斗 ， 一是电商快递的2B特性；二是快递行业本身薄利多销 ， 需要规模效应盈利 。
与大家的生活体验不同 ， 实际上 ， 电商快递属于2B端产品 ， 客户是B端电商卖家 ， 卖家可以通过后台清晰地对比各家快递的时效、丢包率等指标 ， 快递服务的优劣极为透明 ， 竞争更为残酷 。
另一方面 ， 快递行业规模经济极其显著 ， 三大环节收派、转运、干线运输都存在显著的规模经济 。
因此 ， 胜出的龙头企业 ， 可以通过更低的成本获得更高利润率 ， 这导致行业集中度越来越高 。 于是 ， 各个快递公司紧抠成本 ， 价格战也愈演愈烈 ， 利润只有几毛钱的快递价格还是一降再降 。
在最新的7月份 ， 通达系的单票收入跌了20%以上 。 二季度 ， CR4（行业前四名份额集中度指标）达到65.4% ， 同比提升3.3% 。
在惨烈竞争下 ， 各方去留是迟早的事 ， 而当下的疫情则成为催化因素 。
在此次疫情中 ， 快递公司表现分化：顺丰凭借直营优势逆势扩张 ， 加盟制快递公司反而因为无法复工拖累业绩 ， 在疫情改善后 ， 又因更加凶猛的价格战竞争惨烈 ， 增量不增利 。
二季度 ， 顺丰扣非净利润同比大涨75%；圆通归母净利润增长40.6%；中通净利润同比增长5.6% 。 而韵达归母净利润下滑52% ， 申通扣非后归母净利润减少96% 。
申通称 ， 受疫情影响 ， 业绩下滑 。 与此同时 ， 受价格战拖累 ， 申通的单票均价为2.58元 ， 同比下降19.12%；整体毛利率为4.29% ， 同比大幅下滑9.49点 。
安信证券曾发布研报预测 ， 疫情后2020年全年行业竞争将加剧 ， 短期快递企业业绩承压 ， 中长期看 ， 激烈的市场竞争将加速行业出清 ， 快递企业分化将加速 。
阿里要通吃？不一定
在过去二十年 ， 虽说中国快递与电商相互成就 ， 马云也对快递大佬们给足了面子 。 但在电商平台的流量压制之下 ， 快递公司最终也只是个“跑腿的” 。
事实证明 ， 电商企业对快递行业的格局有干涉能力 ， 可以利用流量优势扶持、或打压快递公司 。
自从阿里入股快递公司、并与后者深度资本捆绑以来 ， 市场上就有了快递公司“战队”、阿里收编快递公司的观点——控制并拥有属于自己的快递企业 。
但快递公司上市四五年了 ， 阿里还没有真正控股一家快递公司 。
阿里的真正意图难以猜测 ， 但收编所有快递公司未必是好事 。
2005年 ， 淘宝每天的成交量只有几千件 ， 那时候马云找到喻渭蛟 ， 希望圆通接入淘宝 ， 但前提条件很苛刻——必须把快递价格降低三分之一 。 虽然如此 ， 快递公司们最终还是拥抱淘宝 。
2005年 ， 也是刘强东做电商的第二年 。 两年后 ， 2007年 ， 京东开始自建物流 。
与京东不同的是 ， 阿里巴巴一直坚持利用市场自由竞争主导物流 ， 包括让卖家自由选择快递服务商、加盟商自由选择快递平台 。 自由的环境让快递行业走上上述自由竞争路线 ， 最终才创造了全球成本最低、效率最高、产能弹性最大的快递体系 。


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