江苏龙网

  1. 首页 > 资讯 > 财经 > >

钛媒体APP|资本都在吹嘘的低温奶，就是一个伪命题( 二 )


谈到这里时 ， 王理事举了一个例子“你在京东上买牛奶时 ， 是不是发现进口奶普遍比国产奶便宜？原因就在这 ， 中国的牧场生鲜乳成本平均每公斤3.29元 ， 欧盟同期同品质生鲜乳比国内便宜将近1元人民币 ， 更不用说气候环境更好的澳大利亚和新西兰 ， 他们的成本只有我国一半左右 。 国外巴氏奶便宜 ， 那是他们的自然优势 ， 咱们实在没法比 。 ”
钛媒体APP|资本都在吹嘘的低温奶，就是一个伪命题
本文插图

在冷链方面 ， 低温乳制品高度依赖冷链物流 ， 从生产到中转再到销售均需要冷链全程参与 ， 中间不能出现断裂 。 近年来尽管冷链行业得到了高速发展 ， 冷链成本一定程度上得到了下降 ， 但相比普通常温物流 ， 冷链物流的成本依旧比普通高40%-60% 。 相比保质期长、且物流简单的常温奶 ， 完全依靠冷链的低温奶也因此进一步推高了售价 。
综合巴氏奶的成本最大的原料和冷链两方面 ， 在正常销售的情况下 ， 在相关产品基本没有降价空间下 ， 对于价格敏感程度较高的国人来说 ， 未来价格可能长期处于高位的低温奶 ， 在一线城市市场饱和以后很难进一步扩大市场份额 。
中国乳业的下一个风口到底在哪里？
从长期看 ， 中国乳业的转型升级势在必行 。 但从产品看 ， 或许有更好的选择 。 以和中国饮食口味接近的日本为例 ， 目前中日两国的乳制品消费量有较大的差距 。
钛媒体APP|资本都在吹嘘的低温奶，就是一个伪命题
本文插图

去除产品定义有较大区别的巴氏奶以外 ， 中日两国在酸奶、豆奶、奶酪这三个品类的消费量上 ， 有较大的差距 。 其中奶酪产品线上 ， 日本奶酪的人均消费量上超过中国达39.6倍 。 而消费额上更是夸张的超过了中国46倍 。 并且奶酪制品在生产、销售、保质期等多方面拥有比巴氏奶更大的优势 。 目前中国奶酪消费量中 ， 绝大部分的奶酪制品均为进口 ， 国产替代的潜力相当巨大 。
钛媒体APP|资本都在吹嘘的低温奶，就是一个伪命题
本文插图

而酸奶产品线上 ， 中国头部企业的酸奶产品毛利率在30%-40%左右 ， 并且在产品差异化方面 ， 酸奶比UHT奶以及巴氏奶拥有更高产品差异化潜力 。 2007年到2014年期间 ， 希腊酸奶在美国的销量份额快速从1%上升至50% ， 并推动整个酸奶市场增长50%以上 。 除此之外 ， 中国人的乳糖不耐受率超过90% ， 酸奶在生产出来后会分解乳糖 ， 更适应中国人的食用 。
从消费量来看 ， 目前中国牛奶人均消费量与日本相比还有近2.4倍的差距 ， 增长空间巨大 。 但从生产端来看 ， 国务院在2018年印发文件表示 ， 要在2020年实现奶源自给率达到70% ， 到2025年实现国内奶类产量4500万吨的目标 。 但如此雄心勃勃的计划 ， 依然难以补足中日之间2.4倍的差距 。
并且 ， 由于中国牛奶产区的气候大多为亚热带季风气候和温带季风气候 ， 在饲料生产、乳牛培育方面并不占优势 。 目前 ， 国内饲料生产和乳牛培育基本依赖从新西兰、澳大利亚等国进口 ， 相关成本进一步较高 ， 国内亟需其他低成本产品实现对乳制品的部分替代 。
近年来 ， 欧美刮起的植物奶风潮 ， 就有很大的替代潜力 。 据天猫发布的《2020植物蛋白饮料创新趋势》报告显示 ， 2020年,植物蛋白饮料市场增速高达800% ， 购买人数上升900%,从原来的“小份额” ， 跃升到在饮料市场中成长贡献占比15.5% ， 排在饮用水、茶饮料之后 。
以欧美流行的燕麦奶为例 ， 目前中国的燕麦产量稳居亚洲第一、全球第八 。 如果相关企业能下沉到生产环节 ， 去除农业补贴等环节带来的产品溢价 ， 相关原料成本还能进一步降低 。 且植物奶相对于牛奶 ， 拥有更灵活的生产空间 ， 不会因季节出现品质的变化 。


推荐阅读


上一篇：界面新闻|8月混合型基金红黑榜：宝盈表现亮眼，诺安霸占黑榜前两名

下一篇：叶檀股市|顶风作案！7天翻3倍！大妖股还能狂欢多久？