淡马锡|46年投出超1.5万亿，将阿里、腾讯收入囊中，这一PE巨头交出成绩单
成立46年 ， 入华16年 ， 全球投资组合净值达3060亿新元（约合1.53万亿人民币） ， 中国市场投资组合净值达887亿新元（约合4426亿人民币） ， 资本市场无人不识淡马锡（Temasek） 。
淡马锡 ， 这个出现在《郑和航海图》中的词汇 ， 原为新加坡的旧称 ， 代指“海边的城市” 。
600年后的今天 ， 它却已成为一代VC/PE传奇的代名词 。
掌控着包括新加坡电信、新加坡航空、星展银行、新加坡地铁、新加坡港口、海皇航运、新加坡电力等几乎所有新加坡最重要、营业额最大的企业 ， 淡马锡一直“主宰着新加坡经济命脉” 。
2020年9月8日 ， 淡马锡交出了2020财年成绩单：这家新加坡PE巨头对中国持仓首次超过对新加坡本土市场的投资 。
淡马锡财报称 ， 由于持有资产和净投资的市值增加 ， 淡马锡在中国的投资组合比例上升 ， 达29% ， 超过新加坡（24%） ， 成为其按标的资产划分占比最高的市场 。 投资快手科技、京沪高速铁路和眼科医药平台公司欧康维视 ， 是淡马锡2020财年在中国打出的重拳 。
对于最看重的中国市场 ， 淡马锡还在持续出击 。
已投出1.53万亿 ， 重仓三大领域
黑天鹅频现的2020年 ， PE巨头淡马锡刚刚交出了一份成绩单 。
2020年9月8日 ， 淡马锡发布财报称 ， 在截至2020年3月31日的财政年里 ， 淡马锡投资组合净值为3060亿新元（约合1.53万亿人民币） ， 在过去十年增加了1200亿新元（约合5988亿人民币） ， 在过去20年中增至约三倍 。
财报显示 ， 淡马锡2020财年内投资额为320亿新元 ， 脱售额为260亿新元 ， 1年期股东总回报率为-2.28% 。 自1974年成立以来的46年间 ， 淡马锡复合年化股东总回报率为14% ， 20年期股东总回报率为6% ， 10年期股东总回报率为5% 。
就具体投资领域而言 ， 2020财年 ， 淡马锡对科技、金融服务和生命科学领域进行重仓 。
“我们重视创新 ， 包括人工智能、区块链和网络安全等培养新能力的领域 。 这些新的商业机遇能为我们的投资组合公司和生态系统合作伙伴提供人才和服务资源 。 ”淡马锡称 。
在科技领域 ， 淡马锡投资了数家顺应结构性趋势的科技企业 ， 包括美国一家为财产和意外保险行业服务的软件供应商Duck Creek Technologies（DCT.US）、欧洲家居产品电商平台ManoMano ， 以及中国的大数据解决方案公司明略科技(MiningLamp) 。
在金融服务领域 ， 淡马锡增加了对支付领域和其他非银行金融服务企业的投资 ， 以便从金融服务数字化的快速发展中受益 ， 如美国数字借贷平台Blend 。
在生命科学及医疗领域 ， 淡马锡2020财年的投资包括爱尔眼科(300015,股吧)、综合医疗服务集团Carebridge ， 以及Beam Therapeutics、Coherus BioSciences、创胜集团（Transcenta）和Vir Biotechnology等研发新药和治疗方案的生物制药公司 。
除上述三个领域外 ， 淡马锡也长期在可持续领域进行投资 。
在可持续能源方面 ， 淡马锡投资了在新加坡的亚洲太阳能(000591,股吧)发展商星生能源集团(Sunseap) ， 并与殷拓基础设施(EQT Infrastructure)合作 ， 在印度设立了可再生能源企业O2 Power 。
此外 ， 随着市场对采用可持续方式生产食品的需求增加 ， 淡马锡对生产替代蛋白和植物蛋白的公司加大投入 ， 比如对Impossible Foods、Calysta和Perfect Day追加投资 ， 同时对Memphis Meats和Califia Farms进行新的投资 。
淡马锡国际全球企业发展高级执行总经理兼新加坡项目协调副总裁杨吉全（Yeoh Keat Chuan）在财报中表示 ， “冠病疫情扩大和加速了那些指引我们投资方向的结构性趋势 。 这些趋势由社会进步、人口结构变化、消费模式转型和先进科技所驱动 。 这场大流行病让我们在关注这些趋势时有了更敏锐的视角 。 ”
“我们在未来塑造投资组合时 ， 将探寻走在前沿、开发新锐或颠覆传统解决方案的创新企业 ， 创造机遇 。 ”
