江苏龙网

  1. 首页 > 资讯 > >

互联网保险|持牌互联网保险企业的“七年之痒”

√?互联网保险企业成立后都经历过高增长 。 目前 ， 众安在线在“有质量的增长”策略下 ， 从高增长进入到稳定增长 ， 泰康在线及安心财险仍保持高增长 。
√?互联网保险企业都曾出现不同程度的亏损 。 众安在线于2019年已经实现保险业务盈利 ， 目前是最接近整体扭亏的一家；其他三家仍离盈利较远 。
√?在消费者投诉方面 ， 由于产品特点 ， 互联网保险企业的亿元投诉量高于传统险企 ， 而万张保单投诉量相对较低 。
√?互联网保险企业依赖线上开展业务 ， 较传统险企更具“技术”属性 。 规模较大的互联网保险企业将技术能力输出变现 ， 但目前“保险”仍是主业 。
在互联网金融较“火”的2015年前后 ， 相继有四家企业获批互联网保险牌照 ， 分别为众安在线（6060.HK）、泰康在线、安心保险及易安财险 。 它们依赖线上开展业务 ， 不设分支机构 。 后来随着互联网金融监管趋严 ， 监管层至今未发放新的互联网保险牌照 ， 这四家企业是目前仅有的持牌互联网保险企业 。
从2013年众安在线第一个拿到保险牌照 ， 至今有7年时间 。 这7年来 ， 这个新的细分行业并不容易 。 四家企业中 ， 仅众安在线有望扭亏 ， 并且已经在香港上市 ， 其他三家仍面临亏损的问题 ， 其中易安财险在2020年7月被银保监会公布接管 。
表1：四家持牌互联网保险企业成立时间及发起股东情况
互联网保险|持牌互联网保险企业的“七年之痒”
图片

数据来源：零壹智库
四家互联网保险企业在成立后均经历了高增长 ， 但不同的股东构成形成了各自不同的资源禀赋 ， 众安在线拥有保险企业股东 ， 以及能提供渠道资源的互联网巨头股东 ， 目前保险业务规模最大 ， 也最接近盈利 。 泰康在线拥有保险企业股东 ， 业务发展也较快 ， 保费规模排在第二位 。 而安心保险及易安财险缺少保险企业及互联网巨头股东背景 ， 两者在业务规模上相对落后 。 目前 ， 在业务增速上 ， 四家企业已经出现分化 ， 表明在其在发展阶段上也已经出现差异 。
一、众安在线进入稳定增长 ， 泰康在线及安心财险仍保持高增长
四家互联网保险企业在成立后均经历过高增长 ， 目前 ， 体量最大的众安在线增速有所放缓 ， 易安保险在2019年出现了负增长 ， 而安心财险及泰康在线仍保持着较高增速 。
从2018年以来的保费收入看 ， 众安在线在追求“有质量的增长”策略下 ， 保费收入从高增长进入稳定增长阶段 。 2018年 ， 众安在线的保费收入破百亿 ， 达112.6亿元 ， 增速达89%；2019年保费收入146亿元 ， 同比增长30% ， 增速明显放缓；2020年上半年 ， 众安在线保费收入59亿元 ， 同比增长14.6% ， 增速进一步放缓 。 在体量上 ， 众安在线是规模最大的互联网保险企业 ， 在2019年 ， 其保费收入几乎是排在第二位的泰康在线的3倍 。 但是 ， 泰康在线在“奋起直追” 。
表2：四家互联网保险企2018年以来保费收入（亿元）情况及同比变化
互联网保险|持牌互联网保险企业的“七年之痒”
图片

资料来源：各企业年报 ， 零壹智库
从2018年以来的经营情况看 ， 泰康在线一直保持较高增速 。 2018年 ， 其实现保费收入29.5亿元 ， 同比增长77.7%；2019年保费收入51.3亿元 ， 同比增长73.7%；2020年上半年 ， 泰康在线加速扩张 ， 实现保费收入49.2亿元 ， 同比增长两倍多 ， 规模直逼众安在线的59亿元 。 如果保持上半年的增速 ， 2020年泰康在线的保费收入有望破百亿 。
安心财险在2018年、2019年及2020年上半年分别实现保费收入15.3亿元、27.2亿元及14.7亿元 ， 同比增速分别为92.6%、77.7%及62.8% ， 增速逐期有所回落 ， 但仍然保持较高水平 。
易安保险在2018年实现了保费收入超3倍的增长 ， 但在2019年出现负增长 ， 在行业保费收入正增长的情况下 ， 其保费负增长说明其经营可能出现问题 ， 而被接管则验证了这一点 。 2020年7月17日 ， 银保监会发布公告 ， 对包括易安保险在内的六家机构实施接管 ， 接管期限为一年 ， 如果接管工作未达到预期效果 ， 接管期限依法延长 。 被接管意味着有可能出现了违规经营及偿付能力不足 ， 影响到保险当事人的权益 。 可能受此影响 ， 易安保险未发布上半年偿付能力报告 ， 所以无法获取上半年保费收入情况的数据 。


推荐阅读


上一篇：互联网保险|BATJ的互联网保险布局

下一篇：用户|合规性要求难满足投诉又多 相互宝或被蚂蚁集团“抛弃”