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公司|腾景科技2项专利不符科创板要求 研发钱少人数糊涂账( 二 )


根据招股书 ， 2019年腾景科技的销售费用为414.41万元 ， 同比增长12.64% 。 其中公司的人员薪酬增加了17.07万元 ， 同比增长8.65% 。 2019年腾景科技的营业收入增加了5269.77万元 ， 同比增长了41.71% ， 大幅超过销售费用尤其是人员薪酬的增速 。
腾景科技在第一轮问询函回复中称 ， 2019年公司共新增了57家客户 。 在2019年比2018年仅增加1名销售人员、不到50万元新增销售费用支出的情况下 ， 腾景科技大幅度拓展客户群体 ， 实现收入超过40%的增长 ， 算是一个不小的业绩“奇迹” 。
最值得关注的是 ， 腾景科技目前拥有2项已授权发明专利 ， 暂不符合《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》第四条第二款的要求 ， 即发行人形成主营业务收入的发明专利（含国防专利）大于等于5项 ， 软件企业除外 。
因此 ， 上交所在第二轮、第三轮问询中 ， 着重要求腾景科技披露公司获授权发明专利较少的原因 ， 是否具备足够的技术支持及持续创新能力 ， 处于实质审查阶段的发明专利获得授权的预计时间等 。
根据腾景科技的回复 ， 截至2020年9月11日 ， 公司共有14项发明专利处于实质审查阶段 ， 但14项待审查的发明专利中12项最快都要等到2021年年底才能获得授权 。 在冲刺上市的关键时期 ， 腾景科技仅2项已经获得授权的发明专利 ， 远远不达标 。
腾景科技的主营业务毛利率持续下滑 。 2017年至2020年上半年 ， 腾景科技的主营业务毛利率分别为47.71%、45.62%、42.42%和44.09% 。 同期同行业可比公司的主营业务综合毛利率平均值分别为47.17%、45.48%、38.60%及38.95% ， 与腾景科技毛利率相差不大 。
2017年至2019年及2020年6月末 ， 腾景科技的应收账款的账面余额分别为3348.72万元、4951.46万元、6778.36万元、9398.45万元 ， 逾期应收账款余额分别为839.40万元、1542.96万元、2846.54万元、828.42万元 ， 占应收账款比例分别为25.07%、31.16%、41.99%、8.81% 。
腾景科技称 ， 公司逾期比例逐年升高 ， 且截至目前 ， 仍然存在2019年逾期应收账款未收回的情况 。 若应收账款客户出现大规模逾期付款的情形 ， 且未来客户出现财务困难 ， 公司将面临应收账款逾期与坏账风险 。
2017年至2019年各期末及2020年6月末 ， 腾景科技各期期后回款金额分别为3301.55万元、4922.06万元、6519.28万元以及4405.49万元 ， 公司对应收账款计提的坏账准备余额分别为168.84万元、253.71万元、345.24万元、480.67万元 ， 对财务报表影响较为重大 。
2017年至2019年及2020年6月末 ， 腾景科技的应收账款转率分别为3.22、3.04、3.05及1.56 ， 同行业可比公司的平均应收账款周转率分别为4.88、3.92、4.06及2.05 ， 腾景科技的应收账款周转率相对较低 。
腾景科技存在对单一客户销售大增且大比例挂账应收账款的情形 。 2019年 ， 腾景科技对深圳市亚美斯通有限公司（下称“亚美斯通”）的应收账款余额为894.34万元 ， 位列赊销客户第一名 。 2018年 ， 公司对亚美斯通的销售收入只有49.47万元 ， 2019年销售金额同比增长27.43倍至1406.58万元 ， 成为腾景科技的第四大客户 。
以赊销比例计算 ， 2019年公司对亚美斯通的销售中有63.58%是以应收账款形式挂账的 ， 并且到2019年年底有734.04万元产生逾期 ， 占应收账款金额的82.08% 。
2017年末、2018年末、2019年末及2020年6月末 ， 腾景科技的负债总额分别为2939.84万元、3865.39万元、7773.53万元及12,181.85万元 ， 其中流动负债分别为2935.77万元、3863.89万元、6506.71万元及7466.18万元 ， 流动负债占比平均达到80%以上 。
腾景科技的流动负债主要由应付账款、应付职工薪酬和应付票据构成 。 其中 ， 2017年至2019年及2020年6月各期末 ， 公司的应付账款分别为653.17万元、1,024.49万元、4,422.16万元及4,345.58万元 ， 占流动负债的比例分别为22.25%、26.51%、67.96%及58.20% 。


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