江苏龙网

  1. 首页 > 人文 > >

第1财经|央行数字人民币的商业启示：银行与金融科技公司或将重塑( 二 )


而且 ， 移动支付业务本身对于平台公司来说 ， 最大的价值在于支付之外的消费者衍生行为 ， 以及其庞大的生态圈所产生的价值 ， 对于消费者来说也是如此 。
无论是支付宝还是微信支付的成功 ， 都离不开其所有者的强大实力和资源 ， 尤其是作为电商场景和社交场景的强大入口 ， 离开庞大的平台或生态圈 ， 很可能独木难支 。
目前移动支付进入“断直连”时代（指第三方支付机构切断之前直连银行的模式 ， 接入网联或银联） ， 数字货币要替换它的意义不大 ， 但是未来可能会重塑整个支付体系 ， 不光是移动支付格局；目前我国大概有8套支付体系 ， 包括大额、小额、农信银、城市商业银行汇票处理等 ， 这些支付体系功能重叠、交叉 ， 未来数字人民币可能有机会把这些支付体系整合 ， 形成统一的支付体系 。
因此 ， 数字人民币的推出短期内对移动支付格局的影响可能不会很明显 。 但是 ， 中长期来看 ， “两强独霸”的局面或可能由于政策变化、商业模式被重塑或科技进步面临挑战 ， 能否形成“三足鼎立”或“群雄逐鹿”目前还很难判断 。
对金融科技、商业银行的影响
数字人民币可能为金融科技类公司带来创新的土壤和重要的基础设施 ， 也可能为商业银行和其他金融机构带来商业机会 ， 尤其在数字化转型方面 。
先看金融科技类公司 ， 数字人民币把钱从根本上进行了数字化 ， 也就是说人民币从发行、流通、存储、投资、跨境流动等所有环节都可以变成“数据” ， 这为金融科技公司利用大数据、区块链、人工智能、云计算、甚至于物联网来链接和处理这些数据打通了最后一公里 。 因此 ， 我们预计已经处于全球领先的中国金融科技领域 ， 在数字人民币正式推出之后或将迎来崭新的历史发展机遇 。 对该行业来说 ， 数字人民币有可能像一颗新生的“太阳” ， 既带来了光明 ， 又带来了能源 。
再看商业银行等金融机构 ， 首先 ， 很显然 ， 央行不会让数字人民币给商业银行带来新的负担 。 央行副行长范一飞曾经撰文指出 ， 数字人民币的推出 ， 不会构成对商业银行存款货币的竞争 ， 不会增加商业银行对同业拆借市场的依赖 ， 不会影响商业银行的放贷能力 ， 也就不会导致“金融脱媒”现象 。
其次 ， 对商业银行等金融机构来说 ， 数字人民币把我国货币所有环节都变成“数据”也可能为银行带来革命性的创新 。 长远来看 ， 商业银行可能脱胎换骨转换成“信贷数据管理公司” ， 如利用区块链、生物识别及大数据等技术把每位客户的大部分财务资料集中管理 。 商业银行未来和科技金融公司的边界可能更难分清 ， 或两者完全整合或可成为大趋势 。
对其他行业领域也有着诸多潜在影响 。 尽管央行表示数字人民币最开始是现金（M0）替代 ， 但从最近几年新兴科技尤其是数字技术、互联网、人工智能等在金融领域的发展和应用来看 ， 长远来看 ， 数字人民币很可能引发“多米诺骨牌效应” ， 在多个行业或领域掀起变革 。
以人民币国际化和贸易结算为例 ， 随着其他国家央行数字货币逐渐推出 ， 我国货币国际化改革或可以率先利用数字人民币展开实验 ， 或者让“一部分”数字人民币实现全球自由兑换和流通（由于其可追踪性优势 ， 技术层面可行）；国际贸易结算方面 ， 因为我国是全球第一个推出数字货币的主要经济体 ， 可以利用先发优势创立全新全球结算体系 ， 或可逐渐摆脱对SWIFT支付系统的长期依赖 。
在企业客户支付市场亦有巨大商机 。 例如利用数字人民币可编程的特点 ， 在供应链金融等方面大有作为 ， 也可以弥补二代支付体系的不足；在政府端 ， 例如补贴款的发放 （专款专用）、善款等 ， 有巨大应用场景 。
同时亦能提升我国金融效率、优化资源配置 。 与发达经济体相比 ， 我国金融资源的市场化配置仍需改进 。 数字人民币的推出 ， 以及未来逐渐普及 ， 一方面将节省纸币包括硬币印刷、流通的成本；另一方面 ， 整个金融体系的结算和交易逐渐过渡到以数字人民币为核心 ， 将极大提升效率 。 数字人民币的推出可以成为诸多金融改革的新载体 ， 如果能借此推动金融资源的市场化配置 ， 例如个人包括企业家利用数字人民币账户贷款或借钱 ， 由于这类账户绑定了很多个人信息或资产（区块链技术的应用）发生违约或赖账的概率将大幅下降 。


推荐阅读


上一篇：智通财经|江丰电子(300666.SZ)预计前三季度归母净利润同比增长220%至260%

下一篇：市场|每经热评｜深圳在资本市场先行先试 为A股深化改革披荆斩棘