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#量化#股市巨震 量化对冲基金跑赢沪指!

随着近期疫新冠肺炎疫情影响 ， 全球市场出现剧烈波动 ， 投资者避险情绪升温 ， 市场对量化对冲产品的关注度大幅提升 。 不过 ， 采访人员发现 ， 统计数据显示 ， A股市场有业绩统计的28只公募量化对冲基金(A、C份额分开计算) ， 节后以来(截至3月23日)平均涨幅为-0.09% ， 年内平均回报则为1.49% 。 显然 ， 这28只量化对冲基金扛住了A股这波回调——平均业绩跑赢沪指超10个百分点 。
那么 ， 投资者高度关注的量化对冲基金在国内的发展是怎样的呢?另一个更具金融科技含金量的名词——“AI+量化”又是怎么一回事?
A股公募量化对冲基金跑赢沪指超10个百分点
受欧美市场暴跌情绪影响 ， A股市场节后以来也回调明显 。 截至3月23日 ， 春节后以来沪指区间涨幅为-10.63% ， 深证成指和创业板指分别为-9.27%、5.22% 。
回到公募基金市场 ， 统计数据显示 ， 全市场有业绩统计的28只量化对冲基金(A、C份额分开计算) ， 春节后以来(截至3月23日)平均涨幅为-0.09% ， 年内平均回报则为1.49% 。
不难看出 ， 28只公募量化对冲基金扛住了A股这波回调——平均业绩跑赢沪指超10个百分点 。
具体来看 ， 在全球多个市场剧烈波动时(此处统计了2月3日至今的业绩) ， 其中15只基金扛住波动 ， 涨幅在0~3.62%;另外13只公募量化对冲基金业绩虽然回撤 ， 但最高回撤5.04%也低于A股主要指数回撤幅度 。
采访人员注意到 ， 业绩回撤较多的几只量化对冲基金 ， 其跟踪标的主要为美国3年期国债;而业绩相对稳定的几只基金 ， 其跟踪标的主要为中国人民银行公布的一年期银行定期存款 。
2019年报显示 ， 其中有19只基金的第一大重仓股为中国平安(601318);其次 ， 贵州茅台(600519,股吧)、招商银行(600036,股吧)、兴业银行(601166,股吧)也是这些基金青睐的重仓股 。
量化交易贡献了25%的市场交易量
2019年12月27日是2019年的最后一个星期五 ， 中国证监会批准了多家基金公司的量化主题基金 。 获得批文的基金公司有：德邦、华夏、富国、海富通、景顺长城……
自2016年1月21日华泰柏瑞量化对冲基金获批后 ， 公募量化对冲基金的审批已暂停多年 。
在“开闸”之后 ， 凭借在公募量化对冲基金领域的丰富实战经验 ， 海富通基金“火速”启动了新基金的发行工作 ， 新的量化基金产品于2020年1月13日正式开售 ， 限额30亿元 。
其实在A股市场上 ， 投资者对量化交易印象最为深刻的是2015年6月 ， 杠杆上的牛市突然大跌了 ， 一时间千股跌停 。 就在股市大跌期间 ， 一个俄罗斯人利用量化高频系统在A股市场“白捡钱” ， 虽然事后相关人员都受到了监管处罚 ， 但彼时 ， 国内投资机构毫无还手之力还是让人感到唏嘘!
中国资本市场的开放越开越大 ， 外资进来 ， 但进来的不光是资金 ， 还有先进的金融工具和交易方式 。
而中国的量化投资从2010年股指期货推出之后开始起步 ， 2015年股市动荡时 ， 很多主动基金采取了清盘策略 ， 对市场造成了很大的影响 。 但是 ， 在股市动荡期间量化投资的表现相比之下非常稳定 ， 得到了市场的肯定 ， 并且量化对冲的稳健收益开始受到投资者的关注 ， 大量资金涌入这个领域 。
2018年 ， 新基金发行募资困难 ， 但量化基金发行却逆势上扬 。 资料显示 ， 2018年新成立的量化基金数量达到了66只 ， 超过了2017年全年的成立数 。
据招商证券(600999,股吧)研报显示 ， 截至2019年底 ， 公募量化产品总计311只 ， 其中主动量化产品191只 ， 指数增强产品102只 ， 对冲型产品18只 。 截至2019年底 ， 公募量化产品的总规模达 1605.07亿元 ， 其中主动量化产品682.37亿元 ， 指数增强产品848.98亿元 ， 对冲型产品73.72亿元。
据私募排排网数据显示 ， 截至2020年2月底 ， 在30多家证券百亿级私募中 ， 量化策略百亿级私募有6家 ， 分别是2011年成立的金锝资金、2012年成立的九坤投资、2013年成立的锐天投资、2014年成立的灵均投资和明汯投资、2015年成立的幻方量化 。


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