江苏龙网

  1. 首页 > 资讯 > 财经 > >

『经济观察报』六大行2019年共赚1.12万亿 净息差承压、寻路零售市场


『经济观察报』六大行2019年共赚1.12万亿 净息差承压、寻路零售市场
本文插图

图片来源：壹图网
经济观察报 采访人员 胡艳明资产规模再上一层楼、净利润集体增长、不良率不同程度下降 ， 截至3月31日 ， 国有六大行披露完毕的2019年业绩“稳中向好” 。
年报数据显示 ， 六大行净利润稳步提升 ， 共实现了1.12万亿的净利润；国有大行资产规模座次略有变动 ， 工行以30.11万亿显著优势稳居第一 ， 邮储银行以高达16.48%的增速领跑增幅榜 ， 并超过交通银行总资产 。
不过 ， 在大行的盈利能力上 ， 净利息收益率（净息差）、净利差等指标的下行也颇受关注 。 一方面国内利率市场化推进导致的 LPR下降 ， 使贷款收益水平相应下降 ， 另一方面 ， 银行负债端降成本成效仍有待观察 。
国信证券银行业首席分析师王剑表示 ， 我国经济步入结构转型的关键时期 ， 同时 ， 利率市场化、金融脱媒等现象加剧也倒逼银行主动转型 。 零售业务已成为各家银行发力的主战场 ， 昔日在对公领域占据优势的国有大行 ， 近年来也在大零售市场发力 。
净息差走势承压
具体来看 ， 工行2019年归属于上市公司股东的净利润3122亿元 ， 同比增长4.9%；建行实现净利润2667亿元 ， 同比增长4.74%；农行实现净利润2129.24亿元 ， 比上年增长5.08%；中行实现净利润1874亿元 ， 比上年增长4.06%；交行净赚772.81亿元 ， 同比增长4.96%；邮储银行实现净利润610.36亿元 ， 增长16.48% 。
利息收入仍是国有银行收入的大头 ， 不过 ， 衡量利息收入的盈利能力指标如净息差、净利差等结果来看 ， 六大行普遍承压 。
六大行中 ， 除了交行的净利息收益率1.58% ， 同比提升7个基点外 ， 工行、农行、中行、建行、邮储银行的净息差分别有5-17个基点的收窄 。
息差收窄主要源于资产端的收入下降 ， 而负债端的成本上升 。 以工行为例 ， 工行净息差同比下降6个基点至2.24% 。 国信证券分析认为 ， 资产端来看 ， 全年生息资产收益率上升3个基点 ， 主要是上半年上升较多 ， 而受对公贷款和境外贷款收益率下降影响 ， 下半年生息资产收益率环比上半年下降了9个基点 。 负债端来看 ， 全年计息负债付息率上升11个基点 ， 是拉低净息差的主因 ， 主要受存款成本上升拖累 。 预计今年净息差仍将继续收窄 ， 但压力或主要来自资产端 。
“2020年既要面临资产端收益率下行 ， 又要管控存款成本 ， 压力较大 。 ”建行首席财务官许一鸣在该行业绩发布会上坦言 ， 2019年建行净息差下降了5个基点 ， 今年依然会下降 ， 大概率在10个基点左右 。 ”
中行副行长孙煜表示 ， 当前内外部经济环境确实对银行净息差带来较大压力 ， 与主要同业相比 ， 中行受海外经济金融环境的影响相对更大 。 一是国内利率市场化持续推进 ， 对人民币资产收益带来影响 。 二是美联储重新实施宽松货币政策 ， 对集团的外币资产收益带来影响 。
交行副行长郭莽表示 ， 未来若存款基准利率适时、适度调降 ， 对银行负债端存在一定正面作用 。 不过资产端贷款的利率也或将进一步下行 。
郭莽称 ， 未来交行需要降低非生息资产占比 ， 巩固息差改善的趋势 ， 重点做好客户综合收益的提升与管理 ， 同时通过抓结算、抓流量 ， 做好负债量价均衡发展 ， 以应对贷款利率下行对息差的影响 。
农行 2019年净利息收益率2.17% ， 净利差2.03% ， 分别较上年下降16个和17个基点 。 农行在年报中称 ， 主要是由于受市场环境影响 ， 存款业务竞争加剧 ， 存款付息率上升 。
零售业务占比提升
零售业务已成为各家银行发力的主战场 ， 昔日在对公领域占据优势的国有大行 ， 近年来也在大零售市场发力 。
从六大行的新增贷款投放来看 ， 2019年六大行新增贷款与垫款6.4万亿元 ， 个人贷款新增3.27万亿 ， 占新增贷款51.1% ， 其中 ， 个人住房贷款新增2.53万亿元 ， 占新增贷款的39.5%；公司贷款新增2.69万亿元 ， 占新增贷款42.1% 。


推荐阅读


上一篇：石油■页岩油将在价格战中卷土重来

下一篇：『定增』同比增长868％！定增市场重燃战火，投资者如何抢占上车先机？