江苏龙网

  1. 首页 > 资讯 > 财经 > >

[沃伦·巴菲特]巴菲特点破中国股市：如果手中有15万闲钱，买入像中石油等5元以下的低价股，持有到牛市，靠谱吗？( 三 )


三、足够的安全边际
安全边际怎么理解呢?就是再怎么跌也不会跌倒这个边界值上来 ， 那么现在到了吗?中石油最低价6.02元/股 ， 最高48块多/股 ， 现在6.35元/股 ， 就股价区间来讲 ， 基本现在就处于一个底部的区间 ， 并且有一个数据很有意思 ， 市净率 ， 中石油的市净率只有0.94 ， 是一个被贱卖的股票 ， 什么意思呢?就是中石油明天不干了 ， 清算掉 ， 你还基本能收回你的股本 ， 相较于市面上动辄十几二十的市净率 ， 中石油可是真良心 。
最后 ， 按照巴菲特的经验 ， 现在中石油是可以买入的一只股票 ， 可能中石油开盘48 ， 现在连个零头都没有的状况被大家直接打上了垃圾股的标签 ， 但就抛开其发行价之外 ， 中石油真是被低估了的股票 。
贝菲特倡导价值投资 ， 那么价值投资应该注意哪些方面呢?
首先 ， 主营业务增长率 。 它表明了企业在全市场这个蛋糕当中所占的份额变动趋势 。 发展才是硬道理 ， 这是判断一个企业健康发展的必须指标 。
其次 ， 主营业务毛利率 。 在企业收入继续增长的背景下 ， 我们需要看它的毛利率变动 ， 进而判断企业是否以牺牲价格为代价获得增长 ， 或者在毛利率保持基本一致的情况下增加了市场份额 ， 这对于判断企业的发展质量 ， 必不可少 。
再者 ， 经营性现金流量净额 。 如果企业的业绩出现了增长 ， 那么这种增长是否坚实 ， 要通过经营性现金流量净额来进行判断 ， 也就是说 ， 企业财务报表上的利润 ， 有没有真金白银的现金作为支撑 。
最后 ， 股东权益收益率 。 从股东回报的角度 ， 衡量企业经营的收益水平 。 从历史上来看 ， 这个指标持续高于15%的企业凤毛麟角 。
主力原来是这么操作股票的
一、突然拉高或打压 ， 造成股价阶段放量 ， 剧烈震荡进行吸筹 ， 然后快速打压洗盘、V 形反转、拉升
( 一) 形态示意图
[沃伦·巴菲特]巴菲特点破中国股市：如果手中有15万闲钱，买入像中石油等5元以下的低价股，持有到牛市，靠谱吗？
本文插图

( 二) 形态意义
(1)在股价走势的相对低位 ， 主力介入突然放量拉高股价 。
(2)在拉高的大阳线后 ， 突然出现反叛线 ， 使追涨资金套于高位 。
(3)在剧烈震荡中股价再次接近第一次震荡高点 ， 然后又快速下跌甚至创出新低 ， 使场内持股者持股信心大受打击 ， 在多种市场心理下筹码极度松动 。
(4)当股价第三次接近前期高点时 ， 所有的场内前期被套筹码几乎一致选择了出局 ， 从而达到了主力强收集的目的 。
(5)随后主力进行拉升前的最后打压、洗盘 ， 为拉升创造条件 。
(6)几乎在所有的控盘庄股中 ， 都表现了拉升初期筹码高度集中与稳定这一共性 。
( 三) 实例分析
[沃伦·巴菲特]巴菲特点破中国股市：如果手中有15万闲钱，买入像中石油等5元以下的低价股，持有到牛市，靠谱吗？
本文插图

(1)从A处大阳线后的不断跳空高开可以看出 ， 当时大盘背景极好 ， 股民追涨意愿较强 。 在第二个跳空高开中表现了量能进一步放大 ， 显示短线获利盘不断增加 ， 主力利用借势打压造成股价在高位出现穿头破脚的大阴线 。 但在随后的几天下跌中 ， 一是阴线很小 ， 二是量能快速萎缩 ， 说明股民惜售心理 。 这就就决定了主力在未来吸纳增持筹码中必须有效地利用形态技巧 ， 不断强化持股者和场外持币者不能追高这一心理思维定式 。
(2)在前期高点位置B处主力再次大阳后 ， 出现大阴线 ， 有效制造了不能追涨的思维定式 。 并且在C处和D处刻意击穿均线 ， 给予高位没有出局者强大的心理压力 。
(3)在随后的E、F处 ， 主力巨幅高开向下和大幅的星线震荡 ， 极其巧妙地对前期心理定式做出有效呼应 ， 在此思维定式下 ， 场内大部分筹码被快速收集到主力手中 。
(4)当主力在拉升前在G处打压洗盘的时候 ， 可见筹码多么集中和稳定 。


推荐阅读


上一篇：『资本』中国国际资本特点：逆周期决定外资长期流入，冲击性决定风险控制

下一篇：巴菲特：抄底抄在“半山腰”！巴菲特减持航空股，2月底曾逆市加仓