小萍子说财经：浙商银行最新成绩单：平台化服务战略影响几何？
作者：若水
来源：铑财——铑财研究院
“形而上”谓之“道” ， “形而下”谓之“器” 。
聚焦企业间的强弱之差 ， 本质都是战略之别 。
以银行业为例 ， “马太效应”趋势愈发明晰 。 截至4月1日 ， 15家上市银行披露2019年成绩单 ， 净利润合计1.14万亿 。 既有工商银行、建设银行、中国银行的利润千亿 ， 招商银行等股份银行的百亿规模 ， 也有紫金银行、无锡银行的不足20亿元 。
从细分板块看 ， 规模最小的城农商行增速连续放缓 ， 四季度相比一季度下降整整3个百分点 。
原因在于 ， 面对内外部经济环境变化和金融监管加强 ， 叠加利率市场化、金融科技的挑战压力 ， 许多城商行并未顺势升级、及时战略卡位 ， 致使发展遇阻 。
相比之下 ， 多数股份制银行的表现可圈可点 。
全年整体增速均为上升状态 ， 且三、四季度增速大幅领先其他二类银行 。
势头强劲背后 ， 战略精准是核心原因 。 
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满满涨姿势
以浙商银行为例 。
3月29日 ， 浙商银行交出A股上市后的首份“成绩单” 。 报告显示 ， 截至2019年末 ， 总资产1.80万亿 。 营收463.64亿元 ， 同比增长19.06%；归属于银行股东的净利润129.25亿元 ， 同比增长12.48% ， 创下自身近三年业绩的最高增速 。
再看核心财务数据 ， 利息净收入338.74亿元 ， 同比上年增加74.89亿元 ， 增长28.38%；净利息收益率2.34% ， 同比提升0.41个百分点；净利差2.08% ， 提升0.32个百分点；平均总资产收益率0.76% ， 提升0.03个百分点 。 只有加权平均净资产收益率下降1.12% ， 但也瑕不掩瑜 。
何以有如此涨姿势？
平台化服务战略是一个核心考量 。 
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战略破局力量
前文已说到 ， 改革开放进程加快、叠加金融科技、行业强监管影响 ， 传统银行业面临深刻洗牌 ， 行业供给侧改革迫在眉睫 。
显然 ， “头痛医头、脚痛医脚”的打补丁方式已不可持续 ， 系统性战略、科技化重塑、全产业链视野成为破局关键 。
基于此 ， 2019年浙商银行确立实施平台化服务战略 ， 即通过聚焦企业流动性管理、供应链金融等痛点 ， 创新互联网、区块链等金融科技应用作为“抓手” ， 为自身植入平台化基因 ， 构建“科技+金融+行业+客户”综合服务平台 ， 以此去杠杆、降成本 ， 提质增效 。
从数据看 ， 上述前瞻战略初显成效 ， 浙商银行实力成色如何？
先看成本支出 ， 数据显示 ， 在业务规模扩大的同时 ， 浙商银行成本收入比连续两年下降 。 年报显示 ， 2017年至2019年浙商银行业务及管理费由109.19亿元增长至121.68亿元 ， 年复合增长率5.56% ， 远低于同期营收增速 。
近三年成本收入比分别为31.91%、29.69%、26.24% ， 也呈下降趋势 。 这说明其成本控制能力越来越强 ， 凸显高质量发展的业绩成色 。
要知道 ， 2015年这个数据为41.10% ， 过高的成本支出一度成为舆论质疑其业绩成色的主要考量 。
浙商银行董事长沈仁康指出 ， 报告期内该行低效无效资产持续压降 ， 成本管控全面强化 ， 全年成本收入比同比下降3.45个百分点 ， 资源使用效率明显提高 。
再看业务资产端 。
【小萍子说财经：浙商银行最新成绩单：平台化服务战略影响几何？】2019年 ， 浙商银行发放贷款及垫款总额首破万亿元达1.03万亿元 ， 增长19.06%;发放贷款及垫款净额占总资产比重上升至55.47%；金融投资占总资产下降5.54% 。 吸收存款余额1.14万亿元 ， 增长17.33% ， 吸收存款占总负债比重上升至68.37%;同业存拆放款项余额1668.03亿 ， 比上年末下降20.14% 。
专家表示 ， 对银行而言 ， 存款是立身之本 ， 贷款是利润之源 。 浙商银行存贷款总额显著增加 ， 同业业务规模适度压降 ， 此消彼长间 ， 不仅改善了资产结构 ， 也提升了流动性和抗风险性 。
上述观点 ， 并非空穴来风 。
不良率方面 ， 与6大行和其他股份制银行相比 ， 浙商银行1.37%的不良率水平处于相对低位 。
种种变化来看 ， 深耕“平台化服务战略”的浙商银行 ， 走上了一条稳中向好 。 未来资本表现 ， 值得期许 。
业务之变：企银互赢
公开信息显示 ， 浙商银行成立于2004年 ， 是12家全国股份制商业银行之一 。 继2016年3月在港交所上市后 ， 去年11月26日 ， 成功挂牌沪市主板 ， 成为全国第13家“A+H”上市银行 。
按照经管逻辑 ， 战略再强也不能直接改变业绩 ， 必须赋能业务端 。
以大数据、区块链、云计算、人工智能等核心金融科技的高效布局 ， 是浙商银行的赋能抓手 。
受益最大的板块 ， 便是以个人、家庭、小微企业为主题的零售业务 。
先看企业端 。
以基于区块链生成的应收款链平台为例 ， 该业务不仅解决企业应收账款的痛点难点 ， 也让浙商银行获得“区块链概念”第一股之称 。
来看一个实操案例 。
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