江苏龙网

  1. 首页 > 人文 > >

ZAKER科技：小米卷入其中，做空爱奇艺的报告都说了些什么？用户和收入造假

_本文原题为：做空爱奇艺的报告都说了些什么？用户和收入造假 ， 小米卷入其中
ZAKER科技：小米卷入其中，做空爱奇艺的报告都说了些什么？用户和收入造假
文章图片
4月7日 ， WolfpackResearch宣布做空爱奇艺 ， 其在报告中称 ， 爱奇艺在2018年上市之前就存在造假行为 ， 且在上市后持续造假 。 报告指出爱奇艺将2019年收入虚增了80~130亿人民币 ， 占财报营收的27%~44% ， 同时该公司还虚增了约42%~60%的用户数量 。
爱奇艺股价一度跌逾10% 。 不过在稍晚 ， 爱奇艺也针对此事进行了回应：
关于今日第三方机构发表质疑爱奇艺的报告 ， 其引用数据与结论严重失实 ， 与实际情况不符 ， 作为一个负责任的上市公司 ， 我们披露的所有财务和运营数据均是真实的 ， 符合SEC要求 ， 我们对于所有不实指控 ， 坚决否认 ， 并保留法律追诉权力 。
爱奇艺被做空 ， 很难不让人联想到上周瑞幸所发生的事情 ， 甚至WolfpackResearch在官网发布的文章标题《iQIYI：TheNetflixofChina?GoodLuckin》就直接蹭了瑞幸的热度 ， 包括浑水也表示其协助了WolfpackResearch这次的调查 。
不过爱奇艺最终会不会如瑞幸一样低头承认 ， 眼下还无法判断 。 但这份报告足以让我们重新去审视爱奇艺的财务数据 ， 尤其是爱奇艺在7年间持续扩大亏损 ， 刚发布的2019年报甚至显示 ， 2019年爱奇艺的亏损已经扩大至103亿元 。
而据爱奇艺日前向美国SEC递交的20-F文件 ， 截至2020年2月29日 ， 百度为爱奇艺第一大股东 ， 占股56.1%；小米和高领资本分列第二和第三股东 ， 占股分别为6.67%和6.34%；爱奇艺创始人兼CEO龚宇占股达1.93% 。
【ZAKER科技：小米卷入其中，做空爱奇艺的报告都说了些什么？用户和收入造假】以下内容来自WolfpackResearch的报告原文 ， 经ZAKER翻译后整理 。
ZAKER科技：小米卷入其中，做空爱奇艺的报告都说了些什么？用户和收入造假
文章图片
42%日活用户「不存在」
WolfpackResearch在报告中表示 ， 来自三个独立来源的数据显示 ， 爱奇艺将其DAU数夸大了42％至60％ 。
两家中国广告公司向WolfpackResearch提供了爱奇艺后端系统的数据 ， 这些数据表明爱奇艺从2019年9月开始的实际移动DAU比爱奇艺在2019年10月声称的平均1.75亿移动DAU低60.3％ 。
这些广告公司可以获得中国19个「一线」城市的爱奇艺后端DAU数据 。 2019年1月和2020年1月 ， 爱奇艺发布了关于网络电影行业状况的报告 ， 其中提供了用户的地理分布细目 。 爱奇艺的报告显示 ， 2018年 ， 36%的爱奇艺用户位于中国19个一线城市 。 2019年的报告只披露了2018年至2019年中国五线城市中每一个城市的增长率 。
将这些增长率应用于2018年的分布 ， 能够计算出19个一线城市占2019年爱奇艺总用户的35.6% 。
而从中国19个一线城市同一周的4天DAU数据来看 。 爱奇艺平均移动DAU为2470万 。 最低日为2336万DAU ， 最高日为2588万DAU 。 更详细的数据如下：
ZAKER科技：小米卷入其中，做空爱奇艺的报告都说了些什么？用户和收入造假
文章图片
但同时 ， 按照2019年10月爱奇艺披露的平均移动DAU数量为1.75亿 ， 以及上面提到的爱奇艺2019年报告中披露的一线城市DAU占比35.6% ， 以此统计预计爱奇艺在一线城市的DAU数量为6229万(1.75亿x35.6%) 。
这比报告计算的2470万DAU高了60.3% 。
此外 ， 爱奇艺还创建了自己的内容监控和排名指标 ， 它被称为内容热度指数 ， 并可在爱奇艺的网站上公开获得 。 根据热度指数的一份说明 ， 这些榜单是根据最近三个月的数据编制的 。
新发布的热门节目的典型趋势是从峰值开始 ， 然后逐渐下降 。 但在高峰过后几个月 ， 往往会发现 ， 大多数观众的前10名中有一个一致的省份/地区模式 ， 总会包括澳门、海南、西藏或内蒙古等人口较少的地区 。


推荐阅读


上一篇：「躺倒鸭官方号」12系列 确定搭载高通5G芯片，iPhone

下一篇：「电商在线」借钱的巨亏：瑞幸自曝令高盛净亏1.74亿美元，欠钱的没事