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「小萍子说财经」浑水蹲点查了32家，西安瑞幸的扩张和现实：开出140多家新店( 二 )


瑞幸顺势喊出了“到2021年底前建成1万间门店”的下一步计划 。
2.被戳穿的“跳单”造假
尽管自称是战略性亏损 ， 瑞幸一路烧钱扩张的模式仍然和许多互联网经济模型一样饱受诟病 。 泡沫被戳破的节点是1月31日 ， 浑水发布了一份3万多字的调查报告——《瑞幸咖啡：欺诈+存在根本性缺陷的业务》 。
浑水公司采取了最笨和最有效的办法 ， 调动92名全职和1418名兼职人员 ， 从2019年四季度开始 ， 实时有效记录了瑞幸咖啡620家门店982个工作日的门店流量 。 追踪结果显示 ， 平均下来 ， 单个门店每日实际销售商品数量为263 ， 只多不少 。 而在瑞幸APP的在线订单数里 ， 这个数据以“跳单”的方式被平均提高了72% 。 这种操作方式被认为是瑞幸虚增交易的手法之一 。
为了证明这份门店流量的每一笔记录真实有效 ， 浑水公司排除了将近一半（851个工作日）的“瑕疵”数据（被瑞幸工作人员询问、设备崩溃或者因为其他任何原因导致的丢失了超过10分钟的录像资料） ， 并鼓励投资人或者审计方通过查询每一家瑞幸门店的8个监控镜头来验证每一笔记录的真实性 。
这份抽样调查也覆盖了西安32家门店52个工作日的流量 ， 放在全国620家门店981个工作日的记录里 ， 占比不算小 。
「小萍子说财经」浑水蹲点查了32家，西安瑞幸的扩张和现实：开出140多家新店
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■根据浑水做空报告整理 。
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瑞幸咖啡所有的订单都是线上下单线下自提 ， 产生三位数的提货号 。 浑水的调查人员通过在门店开业和关业时间下订单来确定该门店的每日订单量 ， 再对比线下实时记录到的当日实际订单量 ， 来确定虚增的订单量 。
【「小萍子说财经」浑水蹲点查了32家，西安瑞幸的扩张和现实：开出140多家新店】调查人员随机选择了151个线下追踪工作日来跟踪线上订单 ， 发现对于同一个门店 ， 同一天的线上订单量夸大34至232单 ， 平均值为106笔/天 ， 是线下平均订单数量的72% 。 以下是涉及到西安的4家门店 ， 日虚增订单量在97-135单之间 ， 夸大比例在26%-127% 。
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■根据浑水做空报告整理 。
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比如 ， 曲江创客大街门店的线下实时订单数量为368单 ， 而线上的订单数量得出是465单 ， 虚增比例为26% 。 曲江创客大街门店在西安的诸多门店中 ， 已经算是流量不错的了 。
对于浑水公司爆出的通过“跳单”来虚增交易的事实 ， 瑞幸咖啡4月5日给出的一纸道歉声明里没有特别否认 。
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3.瑞幸的逻辑
外界对瑞幸咖啡不惜成本的急速扩张线下门店 ， 希冀通过占取更多的市场份额实现规模化运营 ， 从而逐渐摊销和降低成本 ， 最终实现盈利的逻辑并不陌生 。 很早就有将瑞幸咖啡与早先的共享单车ofo和摩拜相提并论的声音 。 脱胎于神州租车的创始团队 ， 也让瑞幸咖啡蒙上了互联网科技创业公司而不是咖啡文化的色彩 。
和星巴克营造的场景消费模式不同 ， 瑞幸咖啡并不欢迎“一杯咖啡坐一天”的消费者 。 而在一些加盟商的眼里 ， 瑞幸的“打法”符合他们对咖啡行业的理解 ， 咖啡行业是毛利率较高的行业 ， 一杯咖啡的物料成本基本是6元以下 ， 其中最挣钱的一种类型就是顾客上门买咖啡带走喝 ， 这样不占用门店空间 ， 也省去了宽带、电费资源 。


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