江苏龙网

  1. 首页 > 资讯 > 财经 > >

[首次公开募股]瑞幸总共烧掉多少钱，创始人赚了多少钱？我打开招股书帮大家捋一捋( 三 )


本次IPO发行3,300万份ADS ， 定价17美元/ADS ， 承销商行使超额配售权后 ， 加上同步私募配售5000万美元 ， 共募集6.95亿美元 。
相比1个月前贝莱德B+轮投后估值29亿美元 ， 相比1个月前黎辉和刘二海A轮投后估值10亿美元 ， 这是资本的盛宴 。
套现准备1：拉抬股价IPO达成之后 ， 是套现前的准备 。
先看神州租车 ，
2014年9月19日IPO ，
6个月后 ， 2015年3月17日首批股份解禁 。
解禁后2个月内 ， 2015年5月 ， 在陆正耀关系密切的私募开始套现之前 ， 放利好 ， 公司股价一路飙升至20港元/股 。
从2015年6月到2016年3月 ， 短短9个月内 ， 陆正耀和关系密切的投资人就抛售了神州租车42%的股份 ， 套现16亿美元 。
[首次公开募股]瑞幸总共烧掉多少钱，创始人赚了多少钱？我打开招股书帮大家捋一捋
本文插图

△图：神舟租车股价及内幕交易（浑水报告）
如被玩完的弃子 ， 神州租车股价自此一蹶不振 。
[首次公开募股]瑞幸总共烧掉多少钱，创始人赚了多少钱？我打开招股书帮大家捋一捋
本文插图

△图：神州租车股价走势
看回瑞幸 ，
2019年5月17日IPO ，
6个月后 ， 2019年11月 ， 股份解禁 。
解禁当月 ， 2019年11月13日 ， 瑞幸发布三季报 ， “第三季度实现营收15.42亿元人民币 ， 同比增长540%” ， 大利好 ， 15日瑞幸股价单日收盘暴涨25.44% ， 当周累计涨幅高达46% 。
解禁第三个月 ， 2020年1月8日 ， 瑞幸宣布进军无人零售领域 ， 瑞幸股价其后又连续两日累积涨幅25% ， 创新高 。
[首次公开募股]瑞幸总共烧掉多少钱，创始人赚了多少钱？我打开招股书帮大家捋一捋
本文插图

△图：瑞幸咖啡股价走势
与神州租车如出一辙 ， 都是如此明显的拉抬股价 。
《华尔街日报》在2020年1月9日的一则报道对此称：
“瑞幸股价几乎全部的上涨都是过去两个月内发生的 ， 即在三季度财报宣布门店盈利之后 。 ”“这是一个戏剧性的转折” 。
[首次公开募股]瑞幸总共烧掉多少钱，创始人赚了多少钱？我打开招股书帮大家捋一捋
本文插图

Anyway ， 美股投资人高兴就好 。
甚至趁投资者热情高涨之际 ， 瑞幸也不忘再撸多一把羊毛 。
2020年1月8日 ， 在宣布进军无人零售领域之际 ，
瑞幸宣布增发1,380万股ADS（每1股ADS等于8股普通股 ， 发行定价为42美元/ ADS）和4.6亿美元2025年到期的可转债 。 其中 ， 大钲资本作为此次增发的献售股东减持552万股ADS 。 （绿鞋后）
以此 ， 瑞幸这次又融资9亿美元 ， 同时大钲资本黎辉套现2.3亿美元 ， “铁三角”一角收回成本 ， 完美功退 。 套现准备2：转成可流通ADS
股价拉高 ，
与此同时 ， 一些股东开始陆续将所持普通股转成可流通ADS ， 以随时出售 。
根据招股说明公告 ， 瑞幸IPO前的原始股、天使股和AB系列优先股 ， IPO之后全部转为B类普通股 。
瑞幸普通股分为A类普通股和B类普通股 ， 两者区别是：每股A类普通股拥有1票投票权 ， 每股B类普通股拥有10票投票权 。 但B类普通股无法直接转为可流通的ADS股 ， 需要先转为A类普通股 。
根据权益公告 ， 陆正耀的姐姐在2019年12月31日时持1.96875亿股B类普通股 ， 而在截止2020年1月21日时 ， 却变成持有9,544.5万股A类普通股和1.0143亿股B类普通股 。
“铁三角”之刘二海在2019年5月17日招股说明书中持有1.072亿股B类普通股 ， 而在截止2019年12月31日时 ， 已全部变成了持有1.072亿股A类普通股 。
至此 ， 套现前的准备似乎已全部就绪 。
[首次公开募股]瑞幸总共烧掉多少钱，创始人赚了多少钱？我打开招股书帮大家捋一捋


推荐阅读


上一篇：『港股挖掘机』小米(01810)首笔十年期美元债达8.5倍超额认购，获资本市场热捧

下一篇：母婴首条：最前沿｜光明乳业2019年营收净利双增；新希望集团股权变更新希望集团股权变更朗姿股份绿色童装业务亏损威创股份2019年亏损超12亿元球球绘本获近千万Pre-A轮融资17批次童鞋质量不合格