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晨财经段永平也被套割肉，美国银行CEO讲述巴菲特买入的故事，别抄作业( 二 )


美国银行还会屹立不倒
在2011年致股东的信中 ， 巴菲特提到 ， 伯克希尔50亿美元购买美国银行6%的优先股 ， 同时获得权证可以在2021年9月2日之前以每股7.14美元的价格购买7亿股普通股 。
巴菲特说：
“2011年 ， 我们的投资持股很少变动 。 但重要的变动有3次：我们购买了IBM和美国银行的股份 ， 还增持了10亿美元的富国银行股份 。
银行业东山再起 ， 富国银行正走向繁荣 ， 其收益表现强劲 ， 其资产稳固可靠 ， 其资本处于创纪录高位 。 美国银行此前的管理层犯下了一些大错误 。
该行首席执行官BrianMoynihan在清理失误方面取得出色的进展 ， 不过完成这一过程需要多年时间 。 目前 ， 他在培养一家具有吸引力和潜力的大企业 。
这家企业会在今天的问题被人们遗忘很久之后还屹立不倒 。 我们购买7亿美国银行股份的那些认购权证将可能在它们到期以前拥有巨大的价值 。 ”
在2017年致股东的信中 ， 巴菲特再次提到了美国银行：
“伯克希尔·哈撒韦公司还持有总额高达50亿美元的美国银行公司发行的优先股 。 这些优先股每年会给伯克希尔·哈撒韦公司支付3亿美元的股息红利 ， 并附带优厚的股票权证 。 伯克希尔·哈撒韦公司可以在2021年9月2日之前的任何时间点上 ， 以50亿美元的价格买入美国银行公司7亿普通股 。
截止去年年底 ， 这部分优先股附带的权证能够为伯克希尔·哈撒韦公司创造105亿美元的净利润 。 如果愿意 ， 伯克希尔·哈撒韦公司可以使用优先股来支付权证行权时所需的50亿美元资金 。
目前美国银行普通股每年的股票分红为30美分 ， 如果美国银行普通股的股票分红在2021年之前上升至44美分以上 ， 伯克希尔预计将把优先股转化为普通股 ， 并且不用支付任何现金 。
如果美国银行普通股的股票分红届时仍然低于44美分 ， 伯克希尔很可能在优先股附带的权证到期之前立即行权 。
包括美国银行在内的多家伯克希尔·哈撒韦公司投资过的公司 ， 一直以来都在回购股票 。 许多公司回购股票的数额相当惊人 。
我们非常喜欢这种股票回购 ， 因为我们相信大多数情况下 ， 公司回购的股票在市场中是被低估的 。
毕竟 ， 我们持有这些股票的原因也是因为我们相信这些股票被低估了 ， 当一个公司的经营规模不断扩大 ， 但流通股数量不断下降 ， 股东将会非常受益 。 ”
银行业没有很大问题
对银行的投资没让我有什么烦恼
今年3月3日 ， 伯克希尔增持纽约梅隆银行 ， 此后银行股继续大跌 ， 4月7日 ， 伯克希尔又以每股约35美元的价格出售了86.91万股纽约梅隆银行的股票 ， 使其在该银行的持股比例从约10.4%降至9.8% 。
但在4月15日 ， 伯克希尔又增持了美国合众银行 。
在2020年5月2日的股东会上 ， 巴菲特也谈到对当下银行股的看法 ， 他说：
“这次的情况 ， 对于JeromePowell（鲍威尔主席）来说 ， 他的工作比2008、2009年时候的情形轻松多了 。
这次银行的整体情况比2008年好多了 。 考虑整体的经济 ， 他依旧在纠结银行A ， 银行B要怎么处理——银行是合并还是加强地位呢？2008、2009年 ， 银行做了它们不该做的一些事情 。
如今它们的资产情况和当年完全不同 。 在这个特别的时候 ， 美国的银行系统现在不是问题 。
【晨财经段永平也被套割肉，美国银行CEO讲述巴菲特买入的故事，别抄作业】经济被关闭是疫情的原因 ， 不是任何人的错误 。 就是发生了而已 ， 地震也时有发生 ， 飓风也会发生 ， 虽然这有些不同 。


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