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与非网天马微电子回复证监会告知函，两年均为实现预期效益

与非网5月14日讯 ， 天马微电子股份有限公司近日对证监会下发的《关于请做好天马微电子股份有限公司非公开发行申请发审委会议准备工作的函》（以下简称“告知函”）所提问题进行了回复 。
与非网天马微电子回复证监会告知函，两年均为实现预期效益
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关于“2019年期末货币资金余额存放情况” ， 深天马表示 ， 截至2019年末公司货币资金余额3,219,240,364.67元 ， 其中：库存现金26,864.45元 ， 银行存款3,219,213,500.22元 。 公司银行存款均在公司自身开立的银行账户中 ， 公司未与银行签订资金共管或银行账户归集的相关协议 ， 账户资金根据公司经营情况自主使用 ， 公司不存在与控股股东及关联方进行资金共管和银行账户归集等情形 。
关于“经营活动产生的现金流量净额”与净利润差异较大的原因 ， 深天马称 ， 公司2019年度净利润为8.29亿元 ， 现金流量表中经营活动产生的现金流量净额为47.61亿元 ， 现金流量净额与净利润差异额为3,931,295,824.23元 ， 主要影响因素包括实际没有支付现金的费用中资产折旧、摊销金额3,415,043,478.97元 ， 存货跌价损失金额298,805,770.70元；不属于经营活动的损益中财务费用金额732,579,323.66元 ， 长期资产减值金额145,969,249.23元；经营性应收应付项目的增减变动中经营性应付项目的增加金额-430,409,923.88元 ， 存货的减少金额-204,927,964.18元 。
此外 ， 深天马2018年收购厦门天马100%股权及天马有机发光60%股权 。 天马有机发光2018年和2019年均未实现预期效益 。 证券会要求深天马就天马有机发光的商誉2018年未计提减值、2019年计提减值的原因及合理性 ， 是否存在调节利润的情形等进行说明 。
深天马称 ， 2018年天马有机发光未实现预期效益主要是由于营业收入及毛利率低于预期 ， 管理费用（主要为研发投入）高于预期 。 具体表现为天马有机发光2018年仍处于大客户导入的关键期 ， 审核期与认证期比预期时间长 ， 使得销售增长有所延迟 ， 影响2018年营业收入的实现；而毛利率低于预期原因是由于营业收入较低未实现规模效应 ， 使得固定性经营成本较高 ， 毛利率低于预期；与此同时 ， 天马有机发光2018年决定对生产线进行升级改造 ， 一定程度上影响了产能的实现 ， 导致实际产能低于预期 。 而在管理费用方面 ， 天马有机发光第5.5代AMOLED生产线是公司第一条AMOLED量产线 ， 承担了AMOLED新产品和新技术试验及研发的主要职能 ， 为攻克AMOLED产品的技术、保持产品技术先进性、加快占领AMOLED市场 ， 天马有机发光自身研发投入于当年大幅增加 ， 超过预期 。
【与非网天马微电子回复证监会告知函，两年均为实现预期效益】而2019年天马有机发光未实现预期效益主要是由于营业收入及毛利率低于预期 。 一方面 ， 天马有机发光的第5.5代AMOLED生产线下游大客户的出货量未达预期 ， 影响了部分产能的释放 ， 导致2019年营业收入继续低于预期；另一方面 ， 为提升公司整体AMOLED技术实力 ， 天马有机发光作为公司AMOLED领域的研发中心 ， 承担了AMOLED新产品和新技术的试验与研发职能 ， 试验与研发占用了部分产能 ， 也影响了产能的释放 ， 从而导致2019年营业收入继续低于预期 。
天马有机发光的商誉2018年未计提减值主要是因为在2018年商誉减值测试的时点 ， 公司结合行业环境、市场变化趋势及自身发展规划预计影响2018年未实现预期效益的因素具有一定的偶发性和暂时性 ， 天马有机发光的商誉未减值；天马有机发光的商誉2019年计提减值一方面因为其连续两年营业收入、毛利率低于预期 ， 已出现减值迹象；另一方面天马有机发光面临的下游市场环境发生了较大变化 ， 其第5.5代AMOLED生产线的产能较小且刚性AMOLED产品市场空间有限 ， 公司决定将天马有机发光第5.5代AMOLED生产线的定位部分调整为试验与研发功能 ， 其未来的盈利预测假设相应进行调整；2019年天马有机发光商誉减值金额为4,976.71万元 ， 占2019年度上市公司利润总额的4.86% ， 对上市公司利润影响较小 。 因此 ， 天马有机发光的商誉2018年未计提减值、2019年计提减值具备合理性 ， 不存在调节利润的情形 。


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