贵州茅台|巴菲特眼中的中石油：如果有10万闲钱，你会投资海天味业、贵州茅台等蓝筹还是抄底中石油？投资者你怎么看( 二 )
目前海天味业等消费股 ， 现在是否仍值得一直持有？海天味业成长性如下
一 ， 市占率提高 ， 日本的龟甲万市占率33% ， 还有提升的空间 。 大概是20亿美元的市值 。 考虑到我国和日本的饮食结构和文化相似 ， 所以海天味业未来可能也有30以上的市占率 。
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相对于现在的15.58% ， 还有一倍的空间 。 但是我个人觉得如果10年或者更久一倍的空间 ， 实际上并不大 。
二 ， 常规提价 ， 海天味业目前来说每2-3年会提价5% 。 实际上 ， 按照目前的CPI ， 海天提价更多一点 ， 消费者也会接受的 。 比如每年2-5%？
三 ， 横向品种变多 。 海天目前主要靠酱油 ， 调味酱 ， 耗油三大品类支撑 。 特别是酱油占比66.8% 。 但是可扩充的品类是很足的 。 比如鸡精 ， 食醋等其他品种 ， 依托强大的渠道和品牌 ， 也可以支撑比较大远景 。
四 ， 纵向扩张 。 比如发展高端产品 ， 高端款的酱油 ， 应该不会输千禾味业包括可能抢占细分领域中炬高新的市场 ， 包括李锦记等 。
确定性如下
一 ， 超级强的护城河 ， 品牌和渠道壁垒 ， 除非管理层自己作死 ， 否则这个行业就和巴菲特说的可口可乐一样 ， 你花1000亿也很难再造一个海天 。
二 ， 优秀的管理层 。 管理层用业绩证明了能力 ， 管理层能力不用说了 ， A股前50的管理水平 ， 笔者也有幸参观过公司 ， 朴实无华 。 实际上 ， 笔者看到的绝大多数特别优秀的企业的管理层和形象都是如此 ， 特别张扬的后来证明并不好 。
三 ， 酱油的弱周期性 。 这个行业天然的弱周期性 。 包括这次 ， 恐慌到经济危机 ， 你会发现 ， 哪怕经济危机 ， 老百姓衣食住行 ， 都不会少 。
四 ， 公司质地基本面情况无可挑剔 。 无论是历史分红 ， 还是负债率 ， 包括各种财务指标 ， 四个字 ， 赏心悦目 。
总结下来 ， 这种公司就是巴菲特说的那种 ， 优秀的公司 ， 而且抗周期性非常强 。
相对于国债3%的收益率 ， 这个公司33PE是非常合理的一个估值 ， 但是相对这么稳定的 ， 特别适合大资金配置的 。
【贵州茅台|巴菲特眼中的中石油：如果有10万闲钱，你会投资海天味业、贵州茅台等蓝筹还是抄底中石油？投资者你怎么看】这个估值你买不到 ， 大家要慢慢习惯 ， 好公司的估值越来越贵 。
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海天的正常PE是48倍 ， 达到42.43PE就是低估值了 。 而且在不断提高 。
因为公司常年稳定的22.64的增长 ， 大概率2025年会有177亿的净利润 ， 2025年相对于现在的市值17.35倍 。 哪怕后期不增长了 。 对大资金来说也是可以接受的估值 。
优秀的公司一旦被证实 ， 你就很难以一个特别低估的价格买到 。
大资金也不会给你一个特别舒服的接入位置的 ， 投资没那么容易就在这 。
如何在下跌中把握低吸机会？ 股市里面的交易 ， 其实就是不同投资者之间的博弈 ， 有追涨杀跌的人 ， 自然就会有与之相反操作的人 ， 并不能说那一种模式是绝对正确的 。
之所以很多人说追涨杀跌不好 ， 是因为在细节上大部分人都做得不好 ， 而很多失败的人就认为追涨杀跌是错误的 ， 反过来去做下跌买入 ， 最后结果仍然跟预期相距甚远 ， 原因仍然是在细节上面 ， 不是所有下跌都是可以去买入的 。
在A股多年的博弈过程中 ， 有许多成功的投资者发掘出不少通过追涨杀跌的盈利套路 ， 而下跌买入的盈利模式同样也是有不少的 。
下面我们通过一些案例和大家介绍其中下跌买入的一些细节 。
短线投资者下跌买入的思维方式
下面我们来看看这个个股
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