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电鳗快报|数亿营收与现金流脱轨，优彩环保资源诡异IPO：不改“圈钱”动机( 二 )


另外 ， 其经营现金流量并不能充分支持同期营业收入表现 。
2018年 ， 优彩资源实现营业收入108193.64万元 ， 其中境外收入有2090.69万元 ， 因境外收入是不需考虑增值税影响的 ， 因此从月均收入的角度将国内收入前四个月收入按17%税率 ， 而后八个月收入按16%税率计算增值税销项税额 ， 则全年的含税营业收入达到了125523.79万元 。
一般情况下 ， 这个规模的含税营业收入在财务报表中必有相同规模的现金流量和应收款项对其形成支持 ， 相互间形成一种比较合理的匹配关系 。 2018年年末 ， 优彩资源的应收票据及应收账款有12373.98万元 ， 同时应收账款的坏账准备为763.50万元 ， 而商业承兑汇票的坏账准备为23.06万元 ， 三个项目合计达13160.54万元 ， 与上一年年末相同项目合计金额16958.14万元对比 ， 2018年应收款项减少了3797.60万元 。
理论上与优彩资源2018年含税营业收入125523.79万元相关的现金流入了129321.38万元 。 可实际上 ， 优彩资源2018年“销售商品、提供劳务收到的现金”为84354.88万元 ， 在剔除预收款项相比上年增加的823.67万元影响后 ， 实际流入的现金只有83531.21万元 。 显然 ， 这一结果与理论上应该有129321.38万元现金流入明显不同 ， 两者间相差了45790.17万元 。
那么 ， 还有什么原因造成了超过4亿元的含税营业收入没有获得现金流入的呢?优彩资源2018年“应收票据背书转让用于购买生产设备等投资活动”的金额还有18889.58万元 ， 可即使我们考虑到这个金额的影响 ， 也远未达到4亿元的差异规模 。
频繁关联方担保有无猫腻?
据优彩资源新版招股书披露 ， 优彩资源存在13笔关联方提供担保的债权 ， 主债务合同金额合计1.88亿元 ， 其中7笔已履行完毕 ， 6笔尚未履行完毕 。
优彩资源的上述担保方包括实控人戴泽新、王雪萍夫妇 ， 子公司恒泽科技 ， 子公司万杰回收 ， 戴泽新之妹夫郁吴丹持股60%并任执行董事兼总经理的江阴市金秋机电针织有限公司 。
此外 ， 优彩资源的全资子公司恒泽科技还存在8起关联方担保的债权 ， 主债务合同金额合计1.77亿元 ， 其中6笔已履行完毕 ， 2笔尚未履行完毕 。
恒泽科技的担保方包括优彩资源、戴泽新、王雪萍、优彩资源子公司万杰回收 。 此外 ， 优彩资源还存在关联方采购和关联方销售 ， 2016年-2018年及2019年1-9月 ， 优彩资源向关联方采购的金额合计分别为465.28万元、662.12万元、686.58万元、678.03万元 。
优彩资源的采购关联方包括苏州宝丽迪材料科技股份有限公司、浙江新凤鸣化纤有限公司和新凤鸣集团湖州中石科技有限公司3家 。 优彩资源的独立董事戴礼兴同时担任苏州宝丽迪材料科技股份有限公司和新凤鸣集团股份有限公司独立董事 。 浙江新凤鸣化纤有限公司、新凤鸣集团湖州中石科技有限公司均为新凤鸣集团股份有限公司全资子公司 。
一起“工伤”诉讼引发公司人情世故争议
2017年4月10日 ， 中国裁判文书网发布了“余忠平工伤保险待遇纠纷二审民事判决书” 。 实际上 ， 余忠平为公司的代理律师 。 2015年4月16日 ， 未办理社会保险的毛继林发生工伤 ， 2015年8月25日认定为工伤 。 一审中 ， 双方有争议的事项为受伤前的月平均工资、停工留薪期、医疗费、护理费、用人单位需支付的工伤保险待遇数额等 。
毛继林申请仲裁的时间为2016年7月18日 ， 但优彩公司因与毛继林工伤保险待遇纠纷案 ， 不服江阴市人民法院民事一审判决 ， 向本院提起上诉 。 2017年1月9日 ， 法院立案后 ， 依法组成合议庭审理了本案 ， 现已审理终结 。 2017年3月10日二审判决如下：一、优彩公司赔偿毛继林各项工伤保险待遇包括一次性伤残补助金25900元、一次性伤残就业补助金15000元、一次性工伤医疗补助金30000元、停工留薪期工资7400元、医疗费1563.3元、护理费560元、鉴定费600元 ， 合计81023.3元 ， 扣除已支付的2030元 ， 尚需支付78993.3元 。 此款由优彩公司于判决发生法律效力后十日内给付毛继林 。 二、驳回优彩公司的诉讼请求 。


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