江苏龙网

  1. 首页 > 人文 > >

楠美女播财经|全速向前，万物互联启航，5G

5G网络建设快速推进 ， 用户规模持续增长 ， 与各行业融合逐步深化 ， 创新应用不断涌现 ， 有效带动了内需扩大和经济转型升级 。
兴业证券电子行业首席分析师谢恒在进门财经路演时认为 ， 在政策的强力推动以及运营商超预期的5G投资下 ， 我们预计 ， 2020年 ， 5G建设将会迎来爆发 ， 在网络侧高景气的同时 ， 也将催动终端侧、应用侧走向繁荣 。
一、5G领衔新基建 ， 商用加速再加速
1、政策定调新基建 ， 5G处于核心地位
近年来 ， 新基建和5G频繁的提起 ， 已经反映出当下整个科技产业的发展趋势 。 2020年4月20日国家发改委对“新基建”进行定义 ， 指出新基建包括信息基础设施等 ， 其中以5G为代表的通信网络基建被放在关键位置 ， 这更表明了5G的建设和应用在新基建中的核心地位得到政策层面定调 。
同时 ， 我们认为5G核心地位 ， 除了体现在技术代际更迭带来的革命性升级之外 ， 更在于对传统行业的新赋能 。
中国电子信息产业发展研究院在今年3月发布的《“新基建”发展白皮书》中预计 ， 到2025年 ， 新基建直接投资将达10万亿元左右 ， 带动投资累积或超17万亿元 。 在5G领域 ， 到2025年建成基本覆盖全国的5G网络 ， 直接拉动基站投资约2.5万亿元 ， 带动5G全产业链相关投资预计累计超5万亿元 。
楠美女播财经|全速向前，万物互联启航，5G
文章图片
2、运营商资本开支上行 ， 通信行业回暖
5G建设进入高景气阶段 ， 电信联通、移动广电共建共享推高投资热潮 。 根据三大运营商2019年年报 ， 2020年资本开支总额约为3348亿元 ， 重回上升通道 。
其中5G相关投资约1803亿 ， 总体超市场预期 。 此外 ， 为进一步高效完成5G网络和覆盖 ， 2019年9月 ， 中国联通和中国电信正式签署并公告《5G网络共享共建框架合作协议书》 ， 5G网络共享共建采用接入网共享方式 ， 核心网各自建设 ， 5G频率资源共享 。
政策、运营商等多方因素在5G新基建领域的持续加码 ， 将5G建设的重要性提升到了新的高度 。 当前5G建设进入关键节点 ， 各大运营商目标明确、工作进展如火如荼 ， 且对于全年基站规划尚留有发力空间 ， 在强力催化作用下 ， 5G建设和投资规模有望再超预期 。
5G新基建作为当前“稳投资”的重要抓手 ， 为产业链的发展奠定了基础 ， 因此5G建设具有突出的战略性地位 ， 正在迎来黄金发展期 。
3、5G网络建设 ， 主设备商率先受益
近年来 ， 全球通信主设备市场呈现华为、诺基亚、爱立信以及中兴通讯四强并立的态势 ， 格局一度稳定 。
在通信技术的换代升级中 ， 全球通信主设备商不断洗牌:
1)2G时代 ， 十余家厂商竞相追逐;
2)3G时代 ， 爱立信、阿尔卡特-朗讯、华为等七家厂商处于高度竞争状态;
3)4G后期 ， 尤其是2016年诺基亚收购阿朗之后 ， 华为、诺基亚、爱立信和中兴通讯四强并立的格局逐渐形成;
4)在5G时代 ， 韩国科技巨头三星凭借深厚的技术积淀以及雄厚的实力也异军突起 ， 成为主设备领域的一匹黑马 ， 在众多区域市场欲与传统巨头一较高下 ， 分享5G建设盛宴 。
全球通信主设备商从原来的十数家群雄逐鹿 ， 演变为如今由华为、诺基亚、爱立信、中兴通讯等龙头瓜分的竞争格局 ， 反映了行业集中度提升、龙头效应凸显的逻辑 。
二、5G带来全面IT云化 ， IDC收获数据红利
2019年 ， 5G正式商用 ， 带动全球网络数据量激增 ， IDC的重要地位得到进一步的彰显 。 2020年 ， 云计算、5G、AI等新一代信息技术彼此之间紧密融合 ， 成为驱动我国众多城市、产业和企业实现数字化转型的新引擎 ， 新兴应用广泛兴起 。
随着应用场景逐步拓宽 ， 数据结构日益复杂 ， 数据处理更加频繁 ， IDC市场规模快速增长 ， 云计算数据中心进入新周期起点 。


推荐阅读


上一篇：富途证券|予美团全机构最高目标价191港元，高盛：看好行业前景

下一篇：『特朗普』“特朗普疯了”！激怒军队，挑衅暴徒，专家：他想跟全世界“同归于尽”