深夜重磅！创业板注册制规则落地，下周一正式受理IPO申请！涨跌幅限制调为20%，市值退市指标也明确( 二 )
8、明确股份减持要求 ， 适当延长未盈利企业控股股东、实际控制人、董监高的持股锁定期 。
9、强化保荐机构内部控制要求 ， 将保荐业务纳入公司整体合规管理和全面风险管理范围 ， 推动行业自发形成合规发展、履职尽责的内生动力和自我约束力 。
10、加大问责力度 ， 丰富监管措施类型 ， 提高违法违规成本 。
当晚 ， 深交所就创业板改革并试点注册制配套业务规则正式发布答采访人员问：提高单笔最高申报数量 ， 适应创业板股价结构特点和投资者交易需求 ， 限价申报单笔最高申报数量调整至30万股 ， 市价申报调整至15万股；同步放宽相关基金涨跌幅至20% 。 进一步优化退市指标 ， 将市值退市指标调整为连续20个交易日每日收盘市值低于3亿元；完善财务类退市标准 ， 公司因触及财务类指标被实施*ST后 ， 下一年度财务报告被出具保留意见的 ， 也将被终止上市 。
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要点一：完善了创业板发行条件
修改后的将现行审计准则并无“标准无保留意见的审计报告”的表述 ， 建议修改为“最近三年财务会计报告由注册会计师出具无保留意见的审计报告” 。 同时 ， 删除了《证券发行上市保荐业务管理办法》对发行人公开发行证券上市当年即亏损情形的规定 ， 细化了证券服务机构义务 ， 增加配合证监会监督管理和妥善保存与证券业务相关的文件资料等义务 。
根据《创业板首发办法》 ， 发行条件包括了四方面内容 ， 一是持续经营满三年 ， 具备健全且运行良好的组织机构 ， 相关机构和人员能够依法履行职责 。 二是会计基础工作规范 ， 内控制度健全有效 。 三是业务完整并具有直接面向市场独立持续经营的能力 。 四是生产经营合法合规 ， 相关主体不存在《首发办法》规定的违法犯罪情形 。
在注册程序方面 ， 规定交易所的发行上市审核程序 ， 以及交易所报证监会注册的程序 ， 规定证监会与交易所建立电子化注册系统 ， 提高注册效率 ， 减轻企业负担 ， 规定交易所和证监会应当提高工作透明度 ， 实现全流程公开 ， 接受社会监督 。 同时 ， 将现场检查制度化 ， 规定证监会和交易所应当建立健全信息披露质量现场检查制度 。
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要点二：信息披露更加细化
根据规定 ， 强调发行人必须保证信息披露真实、准确、完整 ， 无论规则是否明确规定 ， 凡是投资者作出价值判断和投资决策所必需的信息 ， 都必须充分披露 。 严格落实发行人及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人 ， 以及保荐人、证券服务机构及相关人员在信息披露方面的责任 ， 要求控股股东、实际控制人按照诚信原则履行其在招股说明书披露的相关承诺 。
针对创业板企业特点 ， 《首发办法》规定其应当充分披露自身创新、创造、创意特征 ， 以及业务模式、公司治理、财务状况分析、发展战略等情况 ， 精准清晰充分地向投资者揭示各种风险 ， 供投资者做出投资决策 。
在发行承销方面 ， 创业板首次公开发行股票的发行与承销 ， 适用《证券发行与承销管理办法》 ， 但《首发办法》和《创业板首次公开发行证券发行与承销特别规定》另有规定的除外 ， 定价方式、投资者报价要求、最高报价剔除比例等事项应当同时遵守交易所相关规定 。
证监会建立了对交易所发行上市审核工作和发行承销过程监管的监督机制 ， 持续关注交易所审核情况和发行承销过程监管情况 。 加大违法违规行为追责力度 ， 对负有责任的发行人及其控股股东、实际控制人 ， 中介机构及相关责任人员 ， 采取较长时间不受理证券发行相关文件、认定为不适当人选等严厉措施 。 并且规定交易所和证券业协会应对违反自律规则的行为采取自律监管措施或者纪律处分 。
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