江苏龙网

  1. 首页 > 资讯 > >

基金爆款时代天弘基金或“无力竞争” 热门基金收益、排名大幅后退

采访人员 | 张桔
编辑| 承承
作为头部公募基金公司 ， 天弘基金在权益类产品发行大年中动作偏弱 ， 这种情况或与其权益类基金经理人才短缺有关 ， 3.34年平均任职年限在内地公募十强中垫底 。 与此同时 ， 其权益团队中“多拖一”现象也是非常突出 ， 这从一个侧面反映出其旗下基金经理投资经验仍欠缺 。
Wind资讯数据显示 ， 在当下基金发行频频爆款时期 ， 天弘基金年内仅新发行成立了一只偏债混基、两只被动型ETF ， 同时给一只存续的偏债混基新增了C类份额 。 从存续类主动权益类基金来看 ， 2019年公司最为耀眼的基金产品天弘文化新兴产业今年净值增长排名大幅回撤 ， 与“爆款”渐行渐远 。
究其原由 ， 或与天弘权益类基金经理人才短缺有关 ， 特别是在去年明星基金经理肖志刚离职后 ， 这一潜藏的隐患便直接浮出水面 ， 基金经理平均任职年限仅为3.34年 ， 在内地公募十强中垫底 。
爆款基金“候选者”纷纷退步
作为权益类产品发行大年 ， 2019年 ， 天弘有部分产品业绩亮眼 ， 如天弘文化新兴产业年终同类排名第三位 ， 天弘云端生活全年净值增长率约53.24% ， 排进同类前三分之一 。
但是今年迄今 ， 无论是产品业绩还是同类排名上 ， 上述两只准“爆款”基金皆大幅后退 ， 半年未到便已走下神坛 。 截至6月18日收盘 ， 文化新兴产业基金今年以来的净值增长率仅为6.42% ， 而同类股票型基金排在首位的产品净值增长率早已达到66.44% ， 两者之间相差了大约60个百分点 。
在投资标的选择上 ， 文化新兴产业的基金经理长期对消费股中的可选消费情有独钟 。 今年首季财报显示 ， 十大重仓股中的前六位均为可选消费品标的 ， 分别为老板电器(002508,股吧)、格力电器(000651,股吧)、华帝股份(002035,股吧)、美的集团、海尔智家(600690,股吧)、顾家家居(603816,股吧) 。 在去年四季报中 ， 这六大重仓股同样在列 。 可让人遗憾的是 ， 上述标的中仅美的和顾家家居两家公司今年年内实现微涨 ， 余下的四只股票悉数下跌 。
值得注意的是 ， 如此极度重仓可选消费的思路颇有些“挂羊头卖狗肉”的味道 ， 因为根据基金的契约 ， 该基金应该主要投资于文化新兴产业相关的优质上市公司 ， 可公司却重仓了多家可选消费龙头 ， 显然 ， 该基金的基金经理选股思路偏离了契约约定 。
济安金信基金分析师程颖表示：“去年四季度基金经理的第二大重仓行业是医药生物 ， 彼时的重仓股中还包括了祥生医疗、华熙生物、爱朋医疗(300753,股吧) 。 如果这三只股票一直在十大重仓行列的话 ， 从今年二级市场涨幅来看 ， 将对基金资产组合做出较大的贡献 。 然而从基金一季报来看 ，基金经理很可能未能预料到疫情会导致医药股配置价值提升 ， 上一季十大重仓股中的三只医药类股票全部消失了 。 ”
巧合的是 ， 并非由同一位基金经理管理的天弘云端生活也是对可选消费极度偏爱 ， 其首季重仓股同样包括了格力电器、美的集团、海尔智家、老板电器、顾家家居 ， 惟一区别的是 ， 该基金还重仓了欧派家居(603833,股吧)而非华帝股份 。 截至最新收盘 ， 基金的年化收益为-0.33% ， 排在同类270只基金中第249位 。
值得一提的是 ， 与文化新兴产业基金经理回避不谈原因相反的是 ， 该基金的基金经理在季报总结中表示：“我们适当增配了部分必选消费品 ， 减持了受冲击较大并且可能存在中期影响的可选消费 。 ”然而 ， 若从其重仓可选消费标的的数量看 ， 却是有增无减的 。 6月12日 ， 该基金公告增聘基金经理 ， 于洋与原基金经理钱文成一起搭档来共同管理这只产品 ， 此举或许昭示着公司层面对现任基金经理出具了“黄牌警告” 。
天弘自购产品或为帮衬袖珍基金
新秀基金经理投资经验尚欠火候
作为内地公募排名首位的公司 ， 天弘基金在权益类产品上的一举一动是引人注目的 ， 其在春节后公募战“疫”中的自购金额位列行业前茅 ， 若不统计子公司自购掏出的1.5亿元 ， 天弘基金公司今年掏出了3.5亿自购旗下的四只主动权益类产品 。 其中在2月初 ， 申购了天弘优质成长约7500万元、天弘文化新兴产业约5000万元、天弘周期策略约2500万元、天弘港股通精选约2亿元 。


推荐阅读


上一篇：未来王艳的老公，被判有期徒刑3年，也许是在为自己的心酸豪门生活而落泪

下一篇：房价最新！全球房价最贵十大城市出炉，中国占4席！