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财经马红漫|上证指数“牛市”来了？

财经马红漫|上证指数“牛市”来了？
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本周比较独特 ， 只有三个交易日 ， 那么能否延续上周下半周的强势 ， 特别像周五的行情 ， 是至关重要的 。
因为总体上来看 ， 刚刚过去的周末 ， 整个投资者情绪正在被激发 ， 原因就是上证指数要做修订了 ， 时间定在了7月22号 。
指数的修订 ， 其实主要就三个板块 。
第一块 ， 垃圾公司跟你说拜拜了 ， st公司就别想在我们上证指数里面蹭了 ，
所以 ， 垃圾公司边缘化 ， 这是一个必然的结果 。
【财经马红漫|上证指数“牛市”来了？】第二块 ， 新股纳入指数的时间延后到一个月 ， 但市值特别大的可以提前 。
这解决了一个上证综指长期以来的重大问题 ， 就是IPO之后的最高位置纳入到指数 ， 然后它往下调 ， 整个指数就拽下来 ， 这是一个技术性上的改良 ， 可以解决指数各种被动的、人为的 ， 因为制度缺陷往下拽的问题 。
第三块 ， 科创版在7月22号也会推出自己的指数 ， 科创板的指数将会纳入到上证综指 。
这事之前一直没提 ， 如果按照深交所的办法来说 ， 创业板有自己的指数 ， 还有深成指 ， 可以独立来看 。
这次特别强调 ， 把科创板纳入到上证综指 ， 说明上证综指希望能够提高自己的科技含量 。
大家可以去看一下这市场行情 ， 我们其实一直比较推崇的是5G类的、芯片类、半导体类、通信类这样的etf ， 但比较遗憾 ， 就是春节后那一波涨上去之后 ， 然后etf就被直接叫停了 。
第一大块 ， 是科技为主 ， 虽然我们也提到 ， 您可以去配置创业板和泛科技概念 ， 也可以配置5G概念 。
但是 ， 以5G、半导体芯片、信息技术为主的这部分 ， 相较于泛科技和整个的创业板的指数 ， 确实涨得比较弱的 ， 这是我们主力配置的品种 。
第二类配置品种 ， 关于周期复苏的 ， 主要是两块 ， 一块是有色 ， 一块是基建工程 。
很多朋友在后台留言说 ， 基建工程买的亏了 。
对不住啊 ， 如果听了我们这个方向建议 ， 让你买的亏了 ， 给您道个歉！
但我们给您推荐的 ， 是一个整体的配置逻辑 ， 而且讲得很清楚 ， 是以科技板块为主的 。
在科技板块为主的情况下 ， 周期复苏的 ， 也是推了两个 ， 一个是有色金属 ， 一个是基建工程 。
这两块当中 ， 有色其实已经很明显的走强了 ， 基建工程走得确实比较弱 ， 但从我们整体资产配置角度来讲 ， 其实占比应该是非常小的 。
如果您重仓的押注到基建工程了 ， 然后被套牢 ， 首先要表达我们的歉意 ， 但实际上 ， 这是不符合我们最初的给您整体配置逻辑的 。
第三块 ， 实际上我们提到的是关于红利类的 ， 类似于债券类的投资 ， 这部分投资你也是不会亏的 。 它更多的是在市场下跌过程当中 ， 来抵御下跌的风险 。
从2月份到6月份 ， 4个多月以来 ， 科技板块基本上没涨 ， 但是我们现在认为 ， 要来一个机会了 。
实际上 ， 科技类我们再细分一下 ， 大概分为三大类 。
第一块 ， 通信技术；第二大类 ， 新能源；第三大类 ， 生物医药 。
最近的创业板上涨 ， 包括科技类指数的上涨 ， 主要认为是后两类 。 主要是因为生物医药涨得最猛 ， 新能源涨得其次 ， 通信技术是涨得最弱的 ， 但是总体来讲 ， 您应该都赚钱的 ， 而且赚得还是不少的 。
从目前的市场指数角度来讲 ， 明显高估的三大板块 ， 第一大板块 ， 食品饮料 ， 或者说大消费；第二大块 ， 生物医药 。
我觉得这两大块板块 ， 现在整体的估值都偏高的 ， 但客观来讲 ， 它还能不能继续涨 ， 说句实在话 ， 还可能涨 。
但至少在目前这个位置当中 ， 我们绝对不再建议您去加仓大消费 ， 包括生物医药 ， 也许还能涨 ， 但是建议您不要再追着买了 。
如果未来有成长潜力的这部分品种 ， 那么现在被低估的 ， 其实恰恰就是在通信技术这一块 。
所以我们建议您 ， 在科技当中 ， 如果再做一个计划配置的话 ， 其实通讯技术 ， 应该作为一个首要考虑的品种 。
关于上证指数 ， 我并不认为 ， 因为上证指数的修订 ， 就立马会有大牛市的产生 。
首先 ， 它的修订还是保持一个平滑式的修订 。 短期来讲 ， 不可能把指数一下子捅到天上去 。
另外 ， 上证综指所涵盖的个股数还是太多 。 而且从权重上来讲 ， 四大商业银行和两桶油 ， 依然是占了一个比较大的权重 。
因为这次指数修订 ， 最大的问题就是没有调整算权重的方法 ， 依然是按总流通盘子来算的 。
此外 ， 大家可以重点可以关注一下证券类的股票 ， 券商类的etf ， 会不会出现一个周期性的启动 ， 如果能够延续下去的话 ， 其实证券和券商的弹性也是比较大的 。
总体来讲 ， 现在市场整个投资思维还是应该偏于偏多的 ， 但是对于估值偏高的一部分领域 ， 和短期内市场没有办法去上涨的领域 ， 可以暂时摒弃掉 。
对于刚才讲的科技类投资方向 ， 大家可以做重点的关注 。
因为实际上 ， 如果听我们整体投资逻辑 ， 从去年上半年开始布局科技股 ， 到现在一年半的时间 ， 受益应该是颇丰的 。


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