分红险分红险大震荡！红利演示统一调整为70%，7月1日起全行业生效( 三 )
有关于调整的原因 ， 银保监会在“答采访人员问”中给出的解释是：“近两年分红险业务快速发展 ， 分红险分配不透明、夸大演示利益等问题有所抬头 。 为进一步规范分红险红利分配演示机制 ， 更好引导客户合理预期 ， 防范销售误导和恶性竞争 ， 《通知》修订完善了分红保险利益演示的方法 ， 明确了演示利率上限 ， 并将红利分配比例统一为70% 。 ”
05
红利演示规则调整带来的影响
新的红利演示规则将于2020年7月1日起正式生效 。
届时 ， 不符合《通知》要求的分红险产品说明书将不得继续使用 。
假设某保险公司现有的分红险业务使用的是“三差分红” ， 并且红利分配比例是80%或90%（如今大多数公司的分红险业务都是如此进行实际派发和演示的） ， 那么在不改变产品本身形态的前提下 ， 这些产品在7月1日之后的新红利演示将出现一定幅度的降低 ， 对客户的吸引力也同样会下降 。
不过 ， 这套新的红利演示规则同样存在一定的问题 。
首先 ， 按照保险公司正常的红利派发逻辑 ， 实际派发的红利确实是比演示要高的 ， 但是保险公司却无法向客户展示和证实这一点 。
而且 ， 由于中国银保监会并不要求各家保险公司披露过往年度分红险业务的分红实现率（参考香港） ， 且要求保险营销人员不得将保险公司过往的红利派发情况和分红基金的历史投资收益率（参考新加坡）作为销售分红险的依据和参考 ， 这也让客户根本无从理解“保险公司实际派发的红利大概率是会高于演示的”这一事实 。
其次 ， 假如在调低了分红演示的情况下 ， 保险公司仍旧成功售出了某些分红险业务 ， 保险公司会不会将“调低后的分红演示”作为客户对于该分红险分红的“合理预期”进行分红派发 ， 从而减少了实际的红利派发 ， 将更多的利润留存于保险公司？
假如这种情况真的出现 ， 对于客户的实际利益也是一种打击 。
总之 ， 新规生效后 ， 一定会对市场上分红险的“夸大销售”等乱象行为起到一定的遏制作用 。
但是这种“一刀切”的监管办法 ， 却忽视了保险公司本身对于分红险业务的经营能力和投资实力 ， 实际上是变相束缚了那些善于经营分红险业务的成熟保险公司（尤其是一些有外资背景的保险公司） ， 也会降低分红险业务整体的发展活力 。
7月1日后 ， 占据中国保险市场“半壁江山”的分红险业务未来究竟会走向何方？
这个问题 ， 还是交给时间来回答吧 。
本文首发于微信公众号：精算视觉 。 文章内容属作者个人观点 ， 不代表和讯网立场 。 投资者据此操作 ， 风险请自担 。
（责任编辑：李亦斐 HF063）
推荐阅读
- 中小企业|中小企业如何共享数字化转型红利
- 指数基金|创业板注册制改革，指数基金迎黄金时期，基民如何分享红利？
- 消息资讯|小米有品有鱼，依托世界500强的又一个趋势红利
- 减税|从三家“链上”企业看减税降费红利（深度观察）
- 蓝思|从三家“链上”企业看减税降费红利（深度观察）
- 公司|亨通光电持续剥离资产 多年募资超200亿仅分红12亿
- 从三家“链上”企业看减税降费红利（深度观察）
- 研究人员预测2100年世界人口88亿|研究人员预测2100年世界人口88亿 我国处于人口红利下行期
- 疫情后的经济红利！15个新行业，百页报告看懂新时代数字经济【附下载】| 智东西内参
- 证券日报之声|上市券商144亿元分红已兑现 还有157多亿元红包“在路上”