江苏龙网

  1. 首页 > 资讯 > 财经 > >

债券|这一波债券业务处罚密集程度史上罕见，处罚力度更大，债券业务遭处罚券商多，踩雷券商更多


财联社（北京 ， 采访人员 陈靖）讯 ， 近几年 ， 债券违约数量和总金额一直在逐年增加 。 进入2020年以来 ， 企业债券违约事件虽不断发生 ， 但伴随监管力度不断加强 ， 逐渐趋于平稳 。
2020年上半年 ， 共有25家券商主承的债券发生违约 ， 截至发稿对应的违约债券达74只；2019年内 ， 共有超40家券商主承的债券发生违约 ， 截至发稿对应的违约债券达107只；2018年也有39家券商“踩雷” ， 对应违约债券100只 。
今年以来 ， 相关部门对债券交易市场监管力度不断加码 。 据财联社采访人员不完全统计 ， 年内已有包括首创证券、江海证券、山西证券、国泰君安、华宝证券、中邮证券、红塔证券、万和证券、宏信证券、中信证券、华福证券、恒泰证券等在内的超10家券商涉及债券交易业务违规 。
这其中 ， 情节较为严重的江海证券、首创证券、中山证券被各自暂停债券自营业务数月 。 同时 ， 证券公司公司债券业务执业能力评价也于今年启动 。
下表为2016年～2020年券债违约规模和数量：
债券|这一波债券业务处罚密集程度史上罕见，处罚力度更大，债券业务遭处罚券商多，踩雷券商更多
本文插图

25家券商踩雷

近年来 ， 监管对债券违规屡出重手 ， 数家券商也因在此业务上未尽责或其他违规行为而受到监管处罚 。 据Wind数据 ， 2020年上半年 ， 共有25家券商主承的债券发生违约 ， 规模为590.81亿元 ， 对应的违约债券达74只 。
采访人员梳理证监会行政处罚决定发现 ， 上半年“踩雷”5笔以上的海通证券、方正证券承销保荐、光大证券、中信建投证券 ， 基本都是债券承销的大户 。
此期间“踩雷次数”最多的是海通证券 ， 以17只债券违约位列踩雷榜首 。
方正证券承销保荐上半年参与主承销的债券均有15只出现违约 ， 列排名第二 。
光大证券参与主承销的债券有7只出现违约 ， 排名第三 。
中信建投证券上半年参与主承销的债券有5只出现违约 ， 排名第四 。
广发证券、中信证券、国泰君安证券年内参与主承销的债券有3只出现违约 ， 并列第五 。
债券|这一波债券业务处罚密集程度史上罕见，处罚力度更大，债券业务遭处罚券商多，踩雷券商更多
本文插图

回看2019年同期（即2019年1月1日至2019年6月30日）数据 ， 券商参与主承销的债券出现违约次数为93次（其中23次为本息展期） ， 共涉及38家券商 。 从违约次数上看 ， 今年以来相比2019年同期已下降20.43%；而从参与主承销的券商数量上看 ， 出现违约的券商相比2019年同期已减少34.21% 。

上半年超10家券商受处罚 ， 4家券商被重罚
强监管 ， 券商已成“高危”行业 。
2020上半年 ， 证监会及各地证监局对券商违规行为重拳出击 。 据财联社采访人员不完全统计 ， 年内已有包括首创证券、江海证券、山西证券、国泰君安、华宝证券、中邮证券、红塔证券、万和证券、宏信证券、中信证券、华福证券、恒泰证券等在内的超10家券商涉及债券交易业务违规 。
而2019年 ， 也有8家券商因在债券发行、承销等过程中违规而收到监管罚单 ， 具体涉及的券商包括华创证券、东海证券、万联证券、广发证券、国融证券、国海证券、开源证券、中邮证券等 ， 这些罚单也为券商债券交易敲响警钟 。
这其中 ， 情节较为严重的江海证券被限制暂停债券自营业务6 个月、被暂停资产管理产品备案6 个月、暂停股票质押式回购交易业务 6 个月 。 同时 ， 中国证监会还对涉及的相关业务部门领导以及公司负责人进行了处罚 。
首创证券被采取暂停债券自营业务3个月（存量自营债券可卖出 ， 不得新增买入 ， 为防范流动性风险而从事的必要债券交易除外）的行政监管措施 。
【债券|这一波债券业务处罚密集程度史上罕见，处罚力度更大，债券业务遭处罚券商多，踩雷券商更多】


推荐阅读


上一篇：基金|金鹰科技创新股票净值上涨2.12％ 请保持关注

下一篇：光环新网|“IDC+云计算”双驾马车，驱动光环新网营收净利持续增长！