资本|打通中小银行资本补充＂绿色通道＂
_本文原题为 打通中小银行资本补充"绿色通道"
2019年6月2日 ， 包商银行的大量资金被主要股东明天集团违规占用 ， 形成逾期 ， 长期难以归还 ， 导致包商银行出现严重的信用危机 ， 触发了法定的接管条件被依法接管 。 历经一年 ， 有关包商银行接管、重组等事项已尘埃落定 。 然而 ， 这其中蕴含的资本风险也是目前众多中小银行所面临和担忧的问题 。
外源性融资渠道单一
资本是商业银行吸收损失和抵御风险的最终手段 。 今年以来 ， 中小银行在盈利增长和资本充足率方面承压 ， 资本补充的迫切性增强 。 银保监会数据显示 ， 截至今年一季度末 ， 城商行和农商行的资本充足率分别为12.65％和12.81％ ， 均低于行业平均水平 。
中国社会科学院金融研究所金融科技研究室主任尹振涛告诉《经济》杂志、经济网采访人员 ， 资本充足率偏低的问题主要原因在两个方面 。 一方面 ， 从资金端来看 ， 随着经济增速放缓 ， 城商行、农商行的资金来源受到一些制约 ， 商业银行对资本充足的要求也提了比较高的标准 ， 因此 ， 比较容易触碰资本充足率的上限 。 另一方面 ， 从资产端来看 ， 随着经济形势的放缓 ， 银行的不良率也在提高 ， 这样会稀释一部分资本金 。
“不良率提高 ， 一方面会对资本形成很大的消耗 ， 另一方面 ， 即使中小银行不是直接用资本来进行冲销 ， 但贷款的级别低 ， 按照资本占用看 ， 消耗的资本就很高 。 ”中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇对《经济》杂志、经济网采访人员表示 ， 中小银行大多由地市级政府支撑 ， 一些地方企业入股 ， 本身财力很有限 ， 从资本来源看 ， 肯定不能跟大型国有银行相比 。 而中小银行的业务增速又明显比大型国有银行快得多 ， 因此形成的资本占用就会增加 ， 资本的压力也会加大 。
而要化解不良贷款 ， 中国民生银行首席研究员温彬对《经济》杂志、经济网采访人员称 ， 需要用当年的经营利润计提拨备 ， 来核销不良贷款 ， 这就影响到中小银行的资本补充 。 “从外部来看 ， 最主要的原因还是中小银行融资渠道相对较窄 。 ”
中小银行是支持民营和小微企业发展的主力军之一 。 大力支持中小银行稳健发展 ， 可以进一步提升民营和小微企业融资的可获得性 ， 给实体经济发展创造更好的金融环境 。 而拓宽中小银行资本补充渠道 ， 是支持中小银行发展的重要措施 。
过去 ， 与国际银行业相比 ， 我国银行资本补充工具较为单一 。 2019年以来 ， 政策层面对商业银行资本补充的支持力度明显加大 。 在国务院金融稳定发展委员会的推动下 ， 商业银行永续债发行也在2019年启动发行 ， 并被纳入央行新型货币工具的合格抵押品且允许保险资金投资 。
日前银保监会指出 ， 支持银行通过发行普通股、优先股、无固定期限资本债券、二级资本债等方式 ， 拓宽资本补充渠道 。 国务院金融委办公室日前宣布的11条金融改革措施中 ， 也包括出台《中小银行深化改革和补充资本工作方案》 。
银行IPO受制约
商业银行的核心一级资本、其他一级资本（如永续债、优先股）和二级资本等三部分 ， 分别对应着不同的风险抵御能力 。 国家金融与发展实验室副主任、中国社会科学院金融研究所银行研究室主任曾刚称 ， 一级资本是银行资本中层级较高、质量较好的资本 ， 一级资本充足率越高 ， 说明银行在正常经营时抵御风险的能力越高 。 目前 ， 中小银行的资本补充空间正在加速打开 ， 补充形式包括优先股、二级资本债、永续债等多种形式 。
但今年中小银行IPO审核节奏放缓 ， 年内尚无银行登陆A股 。
“对于核心一级资本的补充 ， 如银行IPO ， 目前确实存在瓶颈 ， 这不仅是银行的问题 ， 也和市场环境有关 ， 二级市场对银行的估值较低 。 ”曾刚向《经济》杂志、经济网采访人员表示 。
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