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红刊财经|可靠护理主营成本和收入不实 采购数据异常或是最好的佐证( 二 )


然而 ， 在2018年年末存货中 ， 原材料4770.38万元及其跌价准备79.31万元合计4849.69万元 ， 与上一年年末的合计金额5266.45万元相比 ， 不但没有增加 ， 反而减少了416.76万元 ， 一增一减 ， 其余存货项目的原材料成本至少应该增加3154.97万元才合理 。
可奇怪的是 ， 2018年年末的在途物资、在产品、库存商品和发出商品整体合计6758.36万元 ， 跟上一年年末的合计金额7252.95万元相比 ， 也出现了494.59万元的减少 ， 而不是大幅增加 。 由此可见 ， 其中的原材料成本部分应该是减少的 ， 进而意味着采购和成本之间的差异金额至少会有3649.56万元 。
综合上述对2018年和2019年的采购与主营业务成本之间的分析 ， 连续两年都出现数千万元的差异 ， 不难排除可靠护理在报告期的原材料采购或者主营业务成本之中存在重大错报或漏报的可能 ， 进而也让人对其营业收入增长较少的情况下 ， 营业利润出现大幅增长的情况产生质疑 。
营业收入或不实除了上述可疑点外 ， 可靠护理在报告期三年的营业收入数据也存在诸多异常情况 ， 而这很可能跟上述分析发现的成本异常问题有关 。2019年 ， 可靠护理营收录得117372.63万元 ， 其中49163.15万元是境外收入（如表2所示） ， 因此只需要考虑境内收入部分的增值税问题 。 2019年4月1日起 ， 可靠护理适用的增值税税率从16%下调至13% ， 从月均营收角度按这两档税率测算 ， 全年增值税销项税额有9378.80万元 ， 由此推算出全年含税营收达到126751.44万元 。
同期的合并现金流量表显示 ， 2019年可靠护理的“销售商品、提供劳务收到的现金”有124615.62万元 ， 若考虑预先收到现金而在本年度结算所导致的预收款项减少122.25万元的影响 ， 则与2019年度收入相关的现金流量流入了124737.87万元 。
将2019年含税营收126751.44万元跟同期相关现金流量流入124737.87万元勾稽 ， 不难发现 ， 这年的营收绝大部分是收到了现金 ， 而未收现的2013.57万元理论上是需要体现为应收票据及应收账款有相同规模的增长 。
资产负债表数据显示 ， 2019年年末可靠护理的应收票据仅有99.76万元 ， 而应收账款则有18961.77万元 ， 此外还计提了1042.82万元的坏账准备 ， 由此可知 ， 2019年应收款项账面原值有20104.35万元 ， 跟2018年年末相同项目的20296.01万元金额对比 ， 不但没有增长 ， 反而出现了191.67万元的减少 。 由此可知 ， 2019年可靠护理的含税营业收入当中 ， 有2205.23万元的部分在财务报表当中是不存在数据支持的 。
同样的情况也发生在2018年 。 可靠护理在2018年的营业收入录得90624.15万元 ， 除了42971.30万元的境外收入不考虑增值税之外 ， 全年的含税营业收入有98407.45万元 。 同期 ， “销售商品、提供劳务收到的现金”为91257.26万元 ， 结合预收款项减少额106.79万元 ， 可知与这年收入相关的现金流量流入了91364.05万元 。 2018年年末 ， 应收票据、应收账款及其坏账准备合计为20296.01万元 ， 相比上一年年末同类项合计的19039.33万元增加了1256.68万元 。 综合现金流量及应收款项的情况 ， 两方面数据合计只跟92620.73万元营收相匹配 ， 与上述的含税营业收入98407.45万元仍存在5786.72万元的差异 。
财报数据不支持采购情况跟收入、成本相关 ， 可靠护理在报告期三年的采购数据也存在重大异常 ， 而这个异常同样在招股书中找不到合理可信的解释 。
前文提到 ， 根据可靠护理在2019年向前五大原材料供应商采购额21917.84万元及其占当期总采购额的比例27.10%可测算出全年总采购额为80877.64万元（如表3） 。 在此基础上 ， 以2019年4月1日起税率下调为界 ， 前后两个期间从月均采购额的角度按不同税率测算 ， 可知增值税进项税额有11120.68万元 。 由此推算出 ， 2019年含税总采购金额达到了91998.31万元 。


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