雷达财经|美尔雅“蛇吞象”并购众友医药 实控人解直锟近两年身价缩水百亿



雷达财经|美尔雅“蛇吞象”并购众友医药 实控人解直锟近两年身价缩水百亿
本文插图
雷达财经出品 文|张凯旌 编|深海
7月24日 , 上市公司美尔雅发布公告称 , 已收到上交所对收购众友股份的审核意见函 , 并将按规定及时回复 。
根据公司此前发布的交易预案 , 此次资产重组系上市公司美尔雅以发行股份及支付现金的方式收购众友集团、众合友商贸、汇诚融通持有的甘肃众友健康医药股份有限公司(下称"众友股份")50%股份 , 交易对价15亿元 , 其中现金对价8.5亿元 , 股份对价6.5亿元 。 交易完成后 , 众友股份将成为美尔雅的控股子公司 。
值得注意的是 , 两家公司主营业务差异较大 , 且众友股份在经营数据方面远胜美尔雅 , 是一起典型的"蛇吞象"收购 。
雷达财经|美尔雅“蛇吞象”并购众友医药 实控人解直锟近两年身价缩水百亿
本文插图
上交所还提到了美尔雅背后的实控人—"中植系"帝国的创始人解直锟 。 自1995年创立以来 , 中植系前后与数十家上市公司发展了密切的合作关系 , 管理资产超万亿 , 业务覆盖信托、财富公司、并购基金等诸多板块 。
2017胡润百富榜中 , 解直锟、解茹桐父女曾以340亿资产排名61位 。 然而至2019年时 , 解直锟家族资产已缩水至205亿 。 据悉 , 中植系近年来频频踩雷 , 近日退市的乐视网 , 被曝财务造假的康得新和康美药业等公司就在其中 。
雷达财经|美尔雅“蛇吞象”并购众友医药 实控人解直锟近两年身价缩水百亿
本文插图
雷达财经|美尔雅“蛇吞象”并购众友医药 实控人解直锟近两年身价缩水百亿
本文插图
而此次事件的主角美尔雅自2016年被中植系揽入麾下后 , 扣非净利润至今未转"正" 。
美尔雅被中植系收购后利润不佳 , 营收仅相当于众友股份10.48%
公开资料显示 , 美尔雅的前身是湖北黄石第一床单厂 , 最初以做西服起家 , 并在罗日炎的带领下于1997年在上交所上市 。 上市前 , 美尔雅的西服就已经出现在了我国全运会、北京亚运会、巴塞罗那残奥会的赛场上 , 还曾被评为"中国十大名牌服装" 。
然而 , 2003年美尔雅却被曝出背后大股东及关联方占用上市公司资产3.69亿元 , 也因此实施债转股由建行湖北分行成为公司实控人 。 2016年4月 , 刚刚成立的中纺丝路(天津)纺织服装科技有限公司接下建行湖北分行挂牌出让的美尔雅集团股权 , 受让价格5.65亿元 。
天眼查数据显示 , 中纺丝路的大股东是岩能资本管理有限公司 , 而后者则由中植企业集团100%持股 , 至此解直锟成为美尔雅的实控人 。
值得一提的是 , 2017年中纺丝路曾试图将美尔雅100%股权转让给彼时24岁的宋艾迪 , 但在后者已经支付1.1亿股权转让款的情况下这笔交易最终告吹 。 根据协议 , 转让款不予退还 , 这也使得中纺丝路在未进行任何运作的情况下白赚了1.1亿元 。 公开资料显示 , 宋艾迪背后是市值超70亿的上市公司迪瑞医疗实控人宋氏家族 。
雷达财经|美尔雅“蛇吞象”并购众友医药 实控人解直锟近两年身价缩水百亿
本文插图
【雷达财经|美尔雅“蛇吞象”并购众友医药 实控人解直锟近两年身价缩水百亿】
今年7月11日 , 美尔雅披露收购预案 , 拟以现金+股票方式 , 收购众友股份 。
众友股份则是西北地区的药店龙头企业 , 自2016年以来 , 其在西北地区的药店数量已从1260家扩增至超3500家 , 药品销售服务范围覆盖甘肃、陕西、青海、新疆等10个省市 。
美尔雅主营服装、服饰业 , 而本次标的资产众友股份则主要从事药品连锁零售业务 , 两家公司所在行业差异较大 , 且众友股份最近一期披露的资产总额、营业收入分别是美尔雅的451%和954% , 标的公司规模远大于美尔雅 。


推荐阅读